深交所發佈股東股權質押公告格式

日前，深交所發佈《上市公司股東股份被質押（凍結、拍賣或設定信託）的公告格式》（以下簡稱“《股東股權質押公告格式》”），旨在進一步規範上市公司股東股權質押（含凍結、拍賣或設定信託）行為的資訊披露，提高上市公司股權質押等資訊披露的有效性和針對性。

近年來，隨著資本市場交投活躍、資金流動性訴求高，上市公司股東利用股權質押等形式進行融資的情況較為普遍。根據萬得資料統計，自2015年年初至6月底，深滬兩市總計有超過900家上市公司的股東進行過股權質押融資，累計質押次數達2700餘次。部分上市公司控股股東質押比例超過其所持公司股份的80%以上，質押比例較高。

深交所相關負責人表示，對上市公司股權質押比例較高的情況一直高度關注，針對上市公司控股股東股權質押比例較高的情形，深交所採取了向上市公司發出監管關注函、要求上市公司在公告中加強風險揭示等多種方式加強對控股股東股權質押行為資訊披露的監管。據統計，2015年以來，深交所就上市公司控股股東股權質押比例較高的情況累計向63家上市公司發送了69份監管關注函。在前期股市異常波動期間，個別上市公司控股股東面臨質押股權觸碰預警線或平倉線的風險，深交所要求超過30家申請停牌的公司在公告中披露控股股東股權質押比例，10餘家上市公司披露控股股東及是否存在平倉風險，強化對上市公司控股股東股權質押行為的資訊披露要求，加大控股股東股權質押風險的揭示力度。

針對市場出現的新問題、新情況，本次深交所制定《股東股權質押公告格式》，一方面讓投資者全面瞭解上市公司股東股權質押、凍結等情形的情況，另一方面也讓投資者能夠及時瞭解到上市公司控股股東股權質押存在平倉風險的情況。據介紹，當上市公司任一股東出現所持公司5%以上股份被質押、凍結等情形時，或上市公司控股股東股份出現平倉風險或強制過戶風險時，上市公司應當及時披露公告。據瞭解，《股東股權質押公告格式》的資訊披露要求主要包括以下三個方面：

一是以表格形式披露股東股權質押相關資訊，包括股東名稱、質押股數、質權人、質押占股東所持上市公司股份的比例。通過表格形式披露相關資訊，使投資者更直觀、全面的瞭解上市公司股東股權質押的相關情況。

二是進一步明確股東股份被凍結、拍賣或設定信託等情形下，應當披露包括股東名稱、是否為第一大股東、凍結/拍賣或設定信託股數及占該股東所持股份的比例及凍結、拍賣或設定信託的具體情況。

三是明確了當控股股東質押的股份出現平倉風險，控股股東被凍結、拍賣或設定信託的股份出現可能被強制過戶的風險時，應當披露是否可能導致實際控制權發生變更、控股股東擬採取的補救措施以及披露實際控制人將面臨變更的風險。同時，控股股東股份出現平倉風險或被強制過戶的風險時，還應當就後續進展情況履行持續資訊披露義務。

深交所相關負責人表示，今後將繼續加強對上市公司股東股權質押、凍結等行為的監管。此外，《股東股權質押公告格式》已納入上市公司資訊披露業務備忘錄，在深交所官方網站法律/規則欄目下可以查看到相關內容。