期指規則調整僅涉及熔斷 放開限制暫無時間表

中國金融期貨交易所5日對股指期貨品種交易細則進行調整的消息，一時間令市場群起躁動，加之近期多位學者呼籲放開期指限制，市場誤以為期指很快將恢復常態化管理。然而，實際情況和預期落差很大，此次期指規則調整僅為配合熔斷制度，各項限制放開暫無時間表。

《中國金融期貨交易所交易規則》(修訂版)經中國證監會審議批准，予以發佈。修訂版的交易細則自2016年1月1日起實行，主要調整包括：交易時間改為上午9：00-11：30，下午13：00-15：00；調整漲跌停板，由10%改為7%，並實行兩級熔斷機制，分別為5%和7%閥值熔斷。

有接近交易所的人士表示，"中金所這次規則調整實際只是為了配合全市場的熔斷機制，目前的限制措施仍將繼續執行，還沒有聽到任何有關放開的說法。" 市場有部分人士將規則調整解讀為實際執行，其實是一種誤讀。"修訂後的交易細則裡提到，股指期貨最低交易保證金為8%，滬深300投機單邊持倉限額5000手，上證50、中證500合約為1200手，有些人就以為明年市場限制放開，這是明顯的誤讀，其實這部分規則其實和以前一樣，和實際執行中的各項管控措施無關。"業內人士指出。

中金所官方微信及微博6日也進行了澄清。中金所稱，本次規則修訂僅調整了熔斷制度相關內容，其他交易規則沒有改變。目前執行的交易保證金標準和日內開倉限制等沒有變化。