【今日導讀】
>流動性危機消解 市場焦點或回歸內在價值
>需求轉強旺季到來 光伏雙反無礙產業向好
>粘膠短纖再漲價 深深房西部證券業績暴增
>北礦磁材榮華實業獲舉牌 增持大軍再擴容
【上證聚焦】
○流動性危機消解 市場焦點或回歸內在價值
------
9日A股市場大幅走高，僅有兩隻ST股下跌，其餘未停牌的1335家公司均上漲，且絕大部分收於漲停。龍虎榜顯示，中信證券兩家北京地區營業部繼續出現在部分個股買入席位元上，不過合計買入額降至13億元；中信期貨則將上一日買入的股指期貨多單全部平倉。截至8日，兩市融資餘額回落至1.46萬億元。
點評：所有未停牌個股均有充足賣出機會，意味著過去半個月以來的流動性危機終告消解。1.46萬億元融資餘額相當於3月底上證綜指3700點時的水準，除了尚未複牌的股票，其餘融資虧損盤或已基本出清，並且9日的個股大面積漲停可進一步緩和融資盤平倉壓力。龍虎榜買入席位從“中信營業部一花獨放”到“各路資金百花齊放”，也顯示出市場自身造血功能開始恢復。降杠杆取得實際效果、跌破員工持股價或定增價、市值較小存在並購價值的公司有望重新得到場外資金關注。
【上證精選】
○銀監會推出四舉措為證券市場馳援流動性，可大幅緩解涉及近萬億市值的股票質押貸款和信託帳戶平倉壓力。
○保監會稱近期保險機構一直持續買入股票和股票型基金，合計淨買入1123億元。
○公安部會同證監會進行分析研判，部署依法打擊證券期貨領域違法犯罪活動。
○基金業協會發佈通知，支持大股東及董監高以私募基金方式增持自家公司股份。
○中信銀行擬對信用卡業務進行公司化改制，成為繼光大銀行之後又一個銀行業務分拆案例。
【產業情報】
○需求轉強旺季到來 光伏雙反落地無礙產業向好
------
美國商務部日前正式公告了2012年中美太陽能雙反重審終判結果，終審判決調高了對中國電池的雙反稅率，除英利外，以中國制電池製成的元件輸美成本將增加10%以上。分析人士表示，雙反短期可能影響中國光伏對美出口，但在各大陸廠商海外生產基地在下半年完工投產後，這一情況將有所緩解。隨著我國多晶矽需求轉強及旺季到來，中國光伏產業受雙反影響有望繼續降低。
點評：目前國內多晶矽報價有望上漲，高效多晶電池片價格也會持續走高。據悉，矽片7月報價漲幅為0.5%；電池價格漲幅約1%。上市公司中，東方日升（300118）上半年預增約4倍，因光伏產品銷售大增；南玻A（000012）主營涵蓋多晶矽、光伏組件等。
○行業低庫存疊加產能收縮 粘膠短纖價格再創新高
------
據上證報資訊獲悉，7月8日粘膠短纖價格普遍上調每噸100元，今年以來漲幅近10%，創出2014年以來新高，超出市場預期。據瞭解，粘膠短纖產能自2014年明顯減少，2015年新增產能進一步縮減，供需格局進一步好轉。目前行業已重回盈虧平衡點上方，國家統計局資料顯示，今年前5個月化學纖維製造業利潤總額為114.7億元，同比大增56.7%，表明行業整體趨勢向好。
點評：業內預計，在環保壓力導致供給收縮，以及下游需求穩健的支撐下，粘膠短纖行業將延續盈利改善態勢。公司方面，新鄉化纖（000949）主要從事粘膠短纖和長絲生產，合計主營收入占比近70%；南京化纖（600889）擁有8萬噸權益產能，另一主導產品粘膠長絲近期價格也出現上漲。
【財報快遞】
○深深房大幅上修盈利預測
------
深深房（000029）預計半年度淨利潤同比增長404%至441%，此前預計增幅為23.8%-49.7%之間，主因是房地產項目銷售超預期。
○西部證券等半年業績暴增
------
西部證券（002673）預計半年度淨利潤同比增長897%，主因是證券市場交易量大增。渝三峽A（000565）預計半年度淨利潤同比增長382%-409%，主因是投資收益增厚業績。時代新材（600458）預計半年度淨利潤同比增長200%到250%，主因是軌交、風電業務大增。
【公告解讀】
○北礦磁材獲中科匯通舉牌
------
北礦磁材（600980）公告，中科匯通7月9日，以13.81元每股的均價，增持了公司651萬股，占公司總股本的5.01%，構成舉牌。中科匯通看好北礦磁材的業務發展模式及未來發展前景，希望通過長期持股，獲取股權增值帶來的收益。此前，中科匯通已經在低位連續舉牌了多家上市公司。
○榮華實業獲股東張正委舉牌
------
榮華實業（600311）股東張正委7月9日增持公司189萬股，占公司總股本的0.28%，增持後，張正委持有公司股份5.04%。
○增持大軍進一步擴容
------
又有一大批上市公司加入積極入市增持的行列，央企領銜。其中，中國石化繼續增持2600萬股，寶鋼股份增持144萬股，中國中鐵增持150萬股，中國電建增持149萬股。此外，太原剛玉於2日內累計增持686萬股，占總股本的2%。東興證券控股股東的一致行動人增持100萬股。
一批公司推出增持計畫。吉林敖東大股東在一日內完成1億元的增持計畫後，又推出了1個月內還將以自有資金5000萬元繼續增持的計畫。騰邦國際（300178）股東華聯集團擬增持不低於2100萬元。蘇州高新（600736）、葛洲壩（600068）和渝三峽A（000565）的控股股東將增持不超總股本2%的股份。鴻路鋼構（002541）控股股東及兩高管擬以3800萬元增持。建新股份（300107）實控人及部分董監高擬增持不低於2500萬元的股份。冀中能源（000937）控股股東擬增持不低於4710萬元。*ST路翔（002192）股東擬在12個月內增持不低於1550萬元。寧波熱電（600982）和洪都航空（600316）擬增持不超總股本2%的股份。蘭州黃河、銀河電子、海倫鋼琴、雪浪環境等公司也都推出了增持計畫。
此外，菲利華（300395）在股價低於18.26元時將回購不超200萬股，占總股本的1.55%。
>流動性危機消解 市場焦點或回歸內在價值
>需求轉強旺季到來 光伏雙反無礙產業向好
>粘膠短纖再漲價 深深房西部證券業績暴增
>北礦磁材榮華實業獲舉牌 增持大軍再擴容
【上證聚焦】
○流動性危機消解 市場焦點或回歸內在價值
------
9日A股市場大幅走高，僅有兩隻ST股下跌，其餘未停牌的1335家公司均上漲，且絕大部分收於漲停。龍虎榜顯示，中信證券兩家北京地區營業部繼續出現在部分個股買入席位元上，不過合計買入額降至13億元；中信期貨則將上一日買入的股指期貨多單全部平倉。截至8日，兩市融資餘額回落至1.46萬億元。
點評：所有未停牌個股均有充足賣出機會，意味著過去半個月以來的流動性危機終告消解。1.46萬億元融資餘額相當於3月底上證綜指3700點時的水準，除了尚未複牌的股票，其餘融資虧損盤或已基本出清，並且9日的個股大面積漲停可進一步緩和融資盤平倉壓力。龍虎榜買入席位從“中信營業部一花獨放”到“各路資金百花齊放”，也顯示出市場自身造血功能開始恢復。降杠杆取得實際效果、跌破員工持股價或定增價、市值較小存在並購價值的公司有望重新得到場外資金關注。
【上證精選】
○銀監會推出四舉措為證券市場馳援流動性，可大幅緩解涉及近萬億市值的股票質押貸款和信託帳戶平倉壓力。
○保監會稱近期保險機構一直持續買入股票和股票型基金，合計淨買入1123億元。
○公安部會同證監會進行分析研判，部署依法打擊證券期貨領域違法犯罪活動。
○基金業協會發佈通知，支持大股東及董監高以私募基金方式增持自家公司股份。
○中信銀行擬對信用卡業務進行公司化改制，成為繼光大銀行之後又一個銀行業務分拆案例。
【產業情報】
○需求轉強旺季到來 光伏雙反落地無礙產業向好
------
美國商務部日前正式公告了2012年中美太陽能雙反重審終判結果，終審判決調高了對中國電池的雙反稅率，除英利外，以中國制電池製成的元件輸美成本將增加10%以上。分析人士表示，雙反短期可能影響中國光伏對美出口，但在各大陸廠商海外生產基地在下半年完工投產後，這一情況將有所緩解。隨著我國多晶矽需求轉強及旺季到來，中國光伏產業受雙反影響有望繼續降低。
點評：目前國內多晶矽報價有望上漲，高效多晶電池片價格也會持續走高。據悉，矽片7月報價漲幅為0.5%；電池價格漲幅約1%。上市公司中，東方日升（300118）上半年預增約4倍，因光伏產品銷售大增；南玻A（000012）主營涵蓋多晶矽、光伏組件等。
○行業低庫存疊加產能收縮 粘膠短纖價格再創新高
------
據上證報資訊獲悉，7月8日粘膠短纖價格普遍上調每噸100元，今年以來漲幅近10%，創出2014年以來新高，超出市場預期。據瞭解，粘膠短纖產能自2014年明顯減少，2015年新增產能進一步縮減，供需格局進一步好轉。目前行業已重回盈虧平衡點上方，國家統計局資料顯示，今年前5個月化學纖維製造業利潤總額為114.7億元，同比大增56.7%，表明行業整體趨勢向好。
點評：業內預計，在環保壓力導致供給收縮，以及下游需求穩健的支撐下，粘膠短纖行業將延續盈利改善態勢。公司方面，新鄉化纖（000949）主要從事粘膠短纖和長絲生產，合計主營收入占比近70%；南京化纖（600889）擁有8萬噸權益產能，另一主導產品粘膠長絲近期價格也出現上漲。
【財報快遞】
○深深房大幅上修盈利預測
------
深深房（000029）預計半年度淨利潤同比增長404%至441%，此前預計增幅為23.8%-49.7%之間，主因是房地產項目銷售超預期。
○西部證券等半年業績暴增
------
西部證券（002673）預計半年度淨利潤同比增長897%，主因是證券市場交易量大增。渝三峽A（000565）預計半年度淨利潤同比增長382%-409%，主因是投資收益增厚業績。時代新材（600458）預計半年度淨利潤同比增長200%到250%，主因是軌交、風電業務大增。
【公告解讀】
○北礦磁材獲中科匯通舉牌
------
北礦磁材（600980）公告，中科匯通7月9日，以13.81元每股的均價，增持了公司651萬股，占公司總股本的5.01%，構成舉牌。中科匯通看好北礦磁材的業務發展模式及未來發展前景，希望通過長期持股，獲取股權增值帶來的收益。此前，中科匯通已經在低位連續舉牌了多家上市公司。
○榮華實業獲股東張正委舉牌
------
榮華實業（600311）股東張正委7月9日增持公司189萬股，占公司總股本的0.28%，增持後，張正委持有公司股份5.04%。
○增持大軍進一步擴容
------
又有一大批上市公司加入積極入市增持的行列，央企領銜。其中，中國石化繼續增持2600萬股，寶鋼股份增持144萬股，中國中鐵增持150萬股，中國電建增持149萬股。此外，太原剛玉於2日內累計增持686萬股，占總股本的2%。東興證券控股股東的一致行動人增持100萬股。
一批公司推出增持計畫。吉林敖東大股東在一日內完成1億元的增持計畫後，又推出了1個月內還將以自有資金5000萬元繼續增持的計畫。騰邦國際（300178）股東華聯集團擬增持不低於2100萬元。蘇州高新（600736）、葛洲壩（600068）和渝三峽A（000565）的控股股東將增持不超總股本2%的股份。鴻路鋼構（002541）控股股東及兩高管擬以3800萬元增持。建新股份（300107）實控人及部分董監高擬增持不低於2500萬元的股份。冀中能源（000937）控股股東擬增持不低於4710萬元。*ST路翔（002192）股東擬在12個月內增持不低於1550萬元。寧波熱電（600982）和洪都航空（600316）擬增持不超總股本2%的股份。蘭州黃河、銀河電子、海倫鋼琴、雪浪環境等公司也都推出了增持計畫。
此外，菲利華（300395）在股價低於18.26元時將回購不超200萬股，占總股本的1.55%。
最新評論