【今日導讀】
>總理攜多部委力挺東北振興 軍民融合開啟產業黃金期
>鐵路建設將繼續加強 院線公司受益“速7”觀影狂潮
>龍頭股份申達股份國有股劃轉 特發資訊並購切入軍工
>金輪股份進軍不銹鋼裝飾 久其軟體定增收購華夏電通
【聚焦】
○總理攜多部委領導力挺東北振興 後續政策值得期待
------
李克強總理近日前往吉林長春，重點考察了基礎設施工程建設和重大裝備製造企業，並於10日主持召開東北三省經濟形勢座談會，現場“督陣”東北經濟。他表示，東北面臨的經濟下行壓力比其他地區更大，當前要儘快啟動一批基礎設施項目，加大對交通、水利、城市地下管網等的投入；要確保今年經濟社會發展目標順利完成。
點評：據統計，此次共有來自發改委、工信部、財政部等部委的11位部級以上官員隨同總理考察，後續進一步細化政策值得期待。年初即曾有當地媒體報導，東北振興新十年規劃即將出臺。東北地區A股公司中，亞泰集團（600881）是國家重點支持的12家大型水泥集團之一，旗下重磅新藥維卡格雷近日進入臨床試驗，市場空間望達百億級；龍建股份（600853）主營公路工程施工；長春經開（600215）承攬了多個市政建設和棚改項目。
○軍民融合政策密集發佈 開啟軍工產業黃金期
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在軍民融合發展上升為國家戰略的推動下，近期相關配套政策密集發佈：國防科工局印發2015年軍民融合專項行動計畫，明確今年重點推進的27項任務，並首次提出推動資本層面的民參軍；工信部也出臺了軍民融合專項實施方案，後續還將召開軍民融合專項行動啟動會。
點評：我國軍工產業的長期加速發展格局已經確立，民企作為其中不容忽視的新興力量，勢必會有長足發展，已提前佈局的公司有望獲得先發優勢。積成電子（002339）與北京久遠共同設立了15億元軍工產業並購基金，後續收購動作值得期待；海特高新（002023）研製出直升機ECU控制系統、軍工晶片等產品；海格通信（002465）為軍用通信龍頭，多次獲得軍方北斗導航大單。
【精選】
○滬深300期指持倉限額由1200手上調至5000手，預計對無法以套保形式入場的多頭更有利。
○中國結算發佈證券帳戶業務指南（修訂版），A股一人一戶限制從13日起全面放開。
○商務部官員在12日召開的義烏世界電子商務大會上表示，近期或將發佈互聯網+流通行動計畫。
○招商銀行擬定增募資60億元推員工持股；經濟觀察報稱招商地產或將整合蛇口工業區。
○三大政策性銀行改革方案獲批，融資管道方面有望更加市場化。
○Apple Watch於10日開放預定後迅速售罄，蘋果公司決定推後發貨時間。
【產業情報】
○李克強要求繼續加大鐵路建設 國內鐵路設備產業高景氣
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11日，部分地區鐵路建設工作會議在重慶召開。國務院總理李克強批示，繼續以中西部地區為重點加強鐵路重大項目建設，創新投融資機制，吸引社會資本進入。
點評：鐵路建設是國內經濟穩增長重要抓手，政策持續扶持可謂不遺餘力，今年目標任務是確保全面完成鐵路建設投資8000億元以上、新投產里程8000公里以上。國內鐵路設備產業景氣高漲，今年多數鐵路建設相關公司業績將繼續爆發。公司方面，博深工具（002282）正加快推進高鐵刹車片項目產業化，高鐵刹車片市場規模超百億元，將是公司未來業績增長點；晉億實業（601002）是鐵路緊固件產品龍頭企業，去年業績增長60%-70%。
○《速度與激情7》刷新多項紀錄 院線公司受益觀影狂潮
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《速度與激情7》12日零點登陸內地院線，一舉刷新多項紀錄。其零點場票房接近5000萬元，遠遠超過去年《變形金剛4》創下的2100萬歷史紀錄。截至12日18點，“速7”全天已出票房突破3.1億元，刷新單片單日票房紀錄。樂觀預計總票房有望超過15億元。
點評：好萊塢大片一直是國內票房市場的吸金石，此前央視報導截止到4月6日，中國電影票房已達到102億元，創造了百天突破百億元關口的新紀錄。2014年全國電影總票房同比增長36%，國內電影票房市場正處於高增長期，電影院線公司將直接受益，萬達院線（002739）2014年票房收入達到41億元，繼續保持全國電影院線票房收入第一；世茂股份（600823）旗下世茂院線2014年營收增長近60%，已開業經營17家門店148塊銀幕。
○鈦白粉龍頭全線提價 供求改善帶來盈利拐點
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上證報資訊從業內獲悉，國內龍頭四川龍蟒10日起將鈦白粉價格全線上調600元/噸，幅度約5%。至此，國內鈦白粉市場價格全部突破12000元/噸大關。
點評：此次龍頭企業提價，宣告鈦白粉短期行情正式確立。政府出臺能耗、環保治理上更嚴厲的政策加速了國內鈦白粉行業整合步伐，中小產能陸續退出市場，改善了供需關係。龍頭企業憑藉規模優勢將受益行業景氣向上，公司方面，中核鈦白（002145）資產重組後鈦白粉產能翻倍增長至30萬噸；金浦鈦業（000545）已有鈦白粉產能10萬噸，徐州項目8萬噸產能將於6月底投產。
【公告解讀】
○龍頭股份申達股份國有股無償劃轉 上海國資改革持續升溫
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龍頭股份（600630）、申達股份（600626）雙雙公告，控股股東上海紡織集團所持公司49%股權被上海國資委無償劃轉至上海國盛集團。這是根據上海國資國企改革的整體部署，為進一步優化資源配置之舉。市場預計此次股權劃轉，將加速推動紡織集團的整體上市計畫。
點評：今年以來，上海國資國企改革動作不斷持續升溫。繼雙錢股份獲華誼集團注資後，光明乳業在股權劃轉至上海國資流動平臺上海國盛之後，也停牌籌畫重大事項。此前，上汽集團（600104）、海博股份（600708）、金楓酒業（600616）也發佈了國有股權無償劃轉公告。
○特發資訊擬並購切入軍工
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特發資訊（000070）擬通過定增及支付現金，分別作價1.9億、2.5億元收購深圳東志、成都傅立葉各100%股權；同時向公司中高層員工持股基金智想1號定增募集配套資金1.1億元。定增發行價為9.55元每股。
深圳東志主要生產無源光纖網路終端、無線路由器等，成都傅立葉主要生產軍用航空通訊設備、資料記錄儀和彈載電腦。據業績承諾，2015年至2017年，前者淨利潤應達3750萬、4688萬、5860萬元；後者淨利潤應達2200萬、3000萬、3500萬元。
○金輪股份並購森達裝飾 進軍不銹鋼裝飾
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金輪股份（002722）擬以發行股份和支付現金方式，以9.4億元的價格，收購海門市森達裝飾材料有限公司100%的股權。據方案，定增價格為每股22.54元，低於停牌前股價21.16元，定增支付交易對價的60%，現金支付交易對價40%。交易對方承諾森達裝飾2015年至2017年淨利分別不低於7749萬元、8053萬元和8335萬元。金輪股份2014年淨利3394萬元。
森達裝飾一直致力於各類不銹鋼裝飾材料的研製，經營不銹鋼裝飾材料板，其下游客戶涵蓋電梯行業、廚衛行業及家電行業。
○久其軟體擬6億元收購華夏電通
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久其軟體（002279）擬作價6億元，以32元每股實施定增及支付9000萬元現金購買華夏電通100%股權。同時，公司擬以32.26元每股定增募集1億元配套資金。華夏電通業績承諾為2015至2017年淨利潤分別不低於4000萬、5600萬、7800萬元。
華夏電通為公檢法領域使用者提供數位庭訊產品及解決方案，為政府、大型企事業使用者提供智慧視訊產品及解決方案，以及網路及視頻系統建設服務。
○桑德環境易主 清華系登堂入室
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桑德環境（000826）控股股東桑德集團擬以每股27.72元轉讓其持有的2.52億股（占公司總股本的29.8%）給清華控股及其一致行動人啟迪科服、清控資產及金信華創，轉讓價款共計69.91億元。本次權益變動完成後，啟迪科服為公司第一大股東，公司實際控制人將由文一波變更為清華控股，桑德集團仍持有公司15.01%股份。
點評：清華控股負責經管清華大學全部科技型企業，是清華大學科技成果轉化的平臺和孵化器。目前清華控股直接或間接持股5%以上的A股公司包括同方股份、誠志股份、紫光股份、國金證券、華控賽格、泰豪科技、同方國芯、紫光古漢、千方科技。根據清華控股的發展戰略，其將結合國家產業的轉型升級，大力發展環保業務，利用上市公司平臺有效整合環保行業資源。
○北京科銳定增4.5億元升級主業
------
北京科銳（002350）擬以12.17元每股，向實際控制人張新育、公司多位高管等定增3700萬股，募資4.5億元，用於智慧配電設備擴產技改專案等項目及補充流動資金。公司表示，此次定增將推進向配電及控制設備智慧化、自動化、環保化方向升級，豐富現有產品業務線。
【財報快遞】
○中國巨石思源電氣盈方微一季度淨利暴增
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中國巨石（600176）預計一季度盈利同比增長630%至680%，主因為產品銷量、價格均有較大增長。思源電氣（002028）將2015年一季度淨利潤由此前預計的同比增長250%至350%，上調至同比增長500%至550%，主因為處置可供出售的資產取得投資收益。盈方微（000670）預計一季度盈利同比增長188%，因全資子公司上海盈方微銷售收入同比增加。
○西部證券國電清新以嶺藥業擬高送轉
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西部證券（002673）2014年年報擬10轉5送5派1.5元。國電清新（002573）2014年淨利同比增長50.3%，擬10轉10派2元。以嶺藥業（002603）2014年淨利同比增長45.11%，擬10轉10派1元。
【資金觀潮】
○四機構席位買入泰禾集團
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10日龍虎榜顯示，泰禾集團（000732）獲四機構淨買入1.58億元，占當日總成交比例18%。
點評：泰禾集團業務涉及住宅和商業地產開發、金融證券、化工、生物醫藥等多領域。2014年公司旗下多個專案斬獲當地市場銷售冠軍，併入圍全國房企銷售排名30強。機構認為，公司在品牌、佈局、產品、運營等方面逐步形成的競爭力已使其擁有持續高增長的潛質。
【交易鬧鈴】
○新股漢邦高科13日發行
------
漢邦高科（300449）發行價17.76元，申購上限7000股，主營數位視訊監控系統。根據已發佈的招股意向書，從14日到16日還將分別有15只、9只、5只新股發行。
【一周回顧】
○新高將成常態 慢牛任重道遠
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清明節後，上證劍指4000點，經過連續數日的百點巨震，滬指終於從恐高眩暈中穩定下來，站上了4000點。創業板也在一番驚心動魄的大動盪後，重拾升勢。上週五，A股已春暖花開，而B股竟也蓓蕾初綻。
回顧上周的4個交易日，新華社人民日報連續發文助攻4000點心理關口，明確指出，經濟有較大壓力，尤需股市提供支持，將股市對我國經濟轉型的支持作用提高到前所未有的高度。當前，貨幣持續放鬆托底經濟、慢牛助推改革轉型升級，已成為市場普遍預期。
上周的資訊光照新能源產業，涵蓋核電、風電、光伏、充電樁等細分板塊，並觸及了傳統能源如煤炭產業升級轉型的議題，而國資國企改革的主線一如既往地貫穿其中。板塊方面，借助財報業績，著重提示了券商股，其市場表現不負眾望。個股方面，連續漲停的家數不勝枚舉。
>總理攜多部委力挺東北振興 軍民融合開啟產業黃金期
>鐵路建設將繼續加強 院線公司受益“速7”觀影狂潮
>龍頭股份申達股份國有股劃轉 特發資訊並購切入軍工
>金輪股份進軍不銹鋼裝飾 久其軟體定增收購華夏電通
【聚焦】
○總理攜多部委領導力挺東北振興 後續政策值得期待
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李克強總理近日前往吉林長春，重點考察了基礎設施工程建設和重大裝備製造企業，並於10日主持召開東北三省經濟形勢座談會，現場“督陣”東北經濟。他表示，東北面臨的經濟下行壓力比其他地區更大，當前要儘快啟動一批基礎設施項目，加大對交通、水利、城市地下管網等的投入；要確保今年經濟社會發展目標順利完成。
點評：據統計，此次共有來自發改委、工信部、財政部等部委的11位部級以上官員隨同總理考察，後續進一步細化政策值得期待。年初即曾有當地媒體報導，東北振興新十年規劃即將出臺。東北地區A股公司中，亞泰集團（600881）是國家重點支持的12家大型水泥集團之一，旗下重磅新藥維卡格雷近日進入臨床試驗，市場空間望達百億級；龍建股份（600853）主營公路工程施工；長春經開（600215）承攬了多個市政建設和棚改項目。
○軍民融合政策密集發佈 開啟軍工產業黃金期
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在軍民融合發展上升為國家戰略的推動下，近期相關配套政策密集發佈：國防科工局印發2015年軍民融合專項行動計畫，明確今年重點推進的27項任務，並首次提出推動資本層面的民參軍；工信部也出臺了軍民融合專項實施方案，後續還將召開軍民融合專項行動啟動會。
點評：我國軍工產業的長期加速發展格局已經確立，民企作為其中不容忽視的新興力量，勢必會有長足發展，已提前佈局的公司有望獲得先發優勢。積成電子（002339）與北京久遠共同設立了15億元軍工產業並購基金，後續收購動作值得期待；海特高新（002023）研製出直升機ECU控制系統、軍工晶片等產品；海格通信（002465）為軍用通信龍頭，多次獲得軍方北斗導航大單。
【精選】
○滬深300期指持倉限額由1200手上調至5000手，預計對無法以套保形式入場的多頭更有利。
○中國結算發佈證券帳戶業務指南（修訂版），A股一人一戶限制從13日起全面放開。
○商務部官員在12日召開的義烏世界電子商務大會上表示，近期或將發佈互聯網+流通行動計畫。
○招商銀行擬定增募資60億元推員工持股；經濟觀察報稱招商地產或將整合蛇口工業區。
○三大政策性銀行改革方案獲批，融資管道方面有望更加市場化。
○Apple Watch於10日開放預定後迅速售罄，蘋果公司決定推後發貨時間。
【產業情報】
○李克強要求繼續加大鐵路建設 國內鐵路設備產業高景氣
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11日，部分地區鐵路建設工作會議在重慶召開。國務院總理李克強批示，繼續以中西部地區為重點加強鐵路重大項目建設，創新投融資機制，吸引社會資本進入。
點評：鐵路建設是國內經濟穩增長重要抓手，政策持續扶持可謂不遺餘力，今年目標任務是確保全面完成鐵路建設投資8000億元以上、新投產里程8000公里以上。國內鐵路設備產業景氣高漲，今年多數鐵路建設相關公司業績將繼續爆發。公司方面，博深工具（002282）正加快推進高鐵刹車片項目產業化，高鐵刹車片市場規模超百億元，將是公司未來業績增長點；晉億實業（601002）是鐵路緊固件產品龍頭企業，去年業績增長60%-70%。
○《速度與激情7》刷新多項紀錄 院線公司受益觀影狂潮
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《速度與激情7》12日零點登陸內地院線，一舉刷新多項紀錄。其零點場票房接近5000萬元，遠遠超過去年《變形金剛4》創下的2100萬歷史紀錄。截至12日18點，“速7”全天已出票房突破3.1億元，刷新單片單日票房紀錄。樂觀預計總票房有望超過15億元。
點評：好萊塢大片一直是國內票房市場的吸金石，此前央視報導截止到4月6日，中國電影票房已達到102億元，創造了百天突破百億元關口的新紀錄。2014年全國電影總票房同比增長36%，國內電影票房市場正處於高增長期，電影院線公司將直接受益，萬達院線（002739）2014年票房收入達到41億元，繼續保持全國電影院線票房收入第一；世茂股份（600823）旗下世茂院線2014年營收增長近60%，已開業經營17家門店148塊銀幕。
○鈦白粉龍頭全線提價 供求改善帶來盈利拐點
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上證報資訊從業內獲悉，國內龍頭四川龍蟒10日起將鈦白粉價格全線上調600元/噸，幅度約5%。至此，國內鈦白粉市場價格全部突破12000元/噸大關。
點評：此次龍頭企業提價，宣告鈦白粉短期行情正式確立。政府出臺能耗、環保治理上更嚴厲的政策加速了國內鈦白粉行業整合步伐，中小產能陸續退出市場，改善了供需關係。龍頭企業憑藉規模優勢將受益行業景氣向上，公司方面，中核鈦白（002145）資產重組後鈦白粉產能翻倍增長至30萬噸；金浦鈦業（000545）已有鈦白粉產能10萬噸，徐州項目8萬噸產能將於6月底投產。
【公告解讀】
○龍頭股份申達股份國有股無償劃轉 上海國資改革持續升溫
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龍頭股份（600630）、申達股份（600626）雙雙公告，控股股東上海紡織集團所持公司49%股權被上海國資委無償劃轉至上海國盛集團。這是根據上海國資國企改革的整體部署，為進一步優化資源配置之舉。市場預計此次股權劃轉，將加速推動紡織集團的整體上市計畫。
點評：今年以來，上海國資國企改革動作不斷持續升溫。繼雙錢股份獲華誼集團注資後，光明乳業在股權劃轉至上海國資流動平臺上海國盛之後，也停牌籌畫重大事項。此前，上汽集團（600104）、海博股份（600708）、金楓酒業（600616）也發佈了國有股權無償劃轉公告。
○特發資訊擬並購切入軍工
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特發資訊（000070）擬通過定增及支付現金，分別作價1.9億、2.5億元收購深圳東志、成都傅立葉各100%股權；同時向公司中高層員工持股基金智想1號定增募集配套資金1.1億元。定增發行價為9.55元每股。
深圳東志主要生產無源光纖網路終端、無線路由器等，成都傅立葉主要生產軍用航空通訊設備、資料記錄儀和彈載電腦。據業績承諾，2015年至2017年，前者淨利潤應達3750萬、4688萬、5860萬元；後者淨利潤應達2200萬、3000萬、3500萬元。
○金輪股份並購森達裝飾 進軍不銹鋼裝飾
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金輪股份（002722）擬以發行股份和支付現金方式，以9.4億元的價格，收購海門市森達裝飾材料有限公司100%的股權。據方案，定增價格為每股22.54元，低於停牌前股價21.16元，定增支付交易對價的60%，現金支付交易對價40%。交易對方承諾森達裝飾2015年至2017年淨利分別不低於7749萬元、8053萬元和8335萬元。金輪股份2014年淨利3394萬元。
森達裝飾一直致力於各類不銹鋼裝飾材料的研製，經營不銹鋼裝飾材料板，其下游客戶涵蓋電梯行業、廚衛行業及家電行業。
○久其軟體擬6億元收購華夏電通
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久其軟體（002279）擬作價6億元，以32元每股實施定增及支付9000萬元現金購買華夏電通100%股權。同時，公司擬以32.26元每股定增募集1億元配套資金。華夏電通業績承諾為2015至2017年淨利潤分別不低於4000萬、5600萬、7800萬元。
華夏電通為公檢法領域使用者提供數位庭訊產品及解決方案，為政府、大型企事業使用者提供智慧視訊產品及解決方案，以及網路及視頻系統建設服務。
○桑德環境易主 清華系登堂入室
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桑德環境（000826）控股股東桑德集團擬以每股27.72元轉讓其持有的2.52億股（占公司總股本的29.8%）給清華控股及其一致行動人啟迪科服、清控資產及金信華創，轉讓價款共計69.91億元。本次權益變動完成後，啟迪科服為公司第一大股東，公司實際控制人將由文一波變更為清華控股，桑德集團仍持有公司15.01%股份。
點評：清華控股負責經管清華大學全部科技型企業，是清華大學科技成果轉化的平臺和孵化器。目前清華控股直接或間接持股5%以上的A股公司包括同方股份、誠志股份、紫光股份、國金證券、華控賽格、泰豪科技、同方國芯、紫光古漢、千方科技。根據清華控股的發展戰略，其將結合國家產業的轉型升級，大力發展環保業務，利用上市公司平臺有效整合環保行業資源。
○北京科銳定增4.5億元升級主業
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北京科銳（002350）擬以12.17元每股，向實際控制人張新育、公司多位高管等定增3700萬股，募資4.5億元，用於智慧配電設備擴產技改專案等項目及補充流動資金。公司表示，此次定增將推進向配電及控制設備智慧化、自動化、環保化方向升級，豐富現有產品業務線。
【財報快遞】
○中國巨石思源電氣盈方微一季度淨利暴增
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中國巨石（600176）預計一季度盈利同比增長630%至680%，主因為產品銷量、價格均有較大增長。思源電氣（002028）將2015年一季度淨利潤由此前預計的同比增長250%至350%，上調至同比增長500%至550%，主因為處置可供出售的資產取得投資收益。盈方微（000670）預計一季度盈利同比增長188%，因全資子公司上海盈方微銷售收入同比增加。
○西部證券國電清新以嶺藥業擬高送轉
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西部證券（002673）2014年年報擬10轉5送5派1.5元。國電清新（002573）2014年淨利同比增長50.3%，擬10轉10派2元。以嶺藥業（002603）2014年淨利同比增長45.11%，擬10轉10派1元。
【資金觀潮】
○四機構席位買入泰禾集團
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10日龍虎榜顯示，泰禾集團（000732）獲四機構淨買入1.58億元，占當日總成交比例18%。
點評：泰禾集團業務涉及住宅和商業地產開發、金融證券、化工、生物醫藥等多領域。2014年公司旗下多個專案斬獲當地市場銷售冠軍，併入圍全國房企銷售排名30強。機構認為，公司在品牌、佈局、產品、運營等方面逐步形成的競爭力已使其擁有持續高增長的潛質。
【交易鬧鈴】
○新股漢邦高科13日發行
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漢邦高科（300449）發行價17.76元，申購上限7000股，主營數位視訊監控系統。根據已發佈的招股意向書，從14日到16日還將分別有15只、9只、5只新股發行。
【一周回顧】
○新高將成常態 慢牛任重道遠
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清明節後，上證劍指4000點，經過連續數日的百點巨震，滬指終於從恐高眩暈中穩定下來，站上了4000點。創業板也在一番驚心動魄的大動盪後，重拾升勢。上週五，A股已春暖花開，而B股竟也蓓蕾初綻。
回顧上周的4個交易日，新華社人民日報連續發文助攻4000點心理關口，明確指出，經濟有較大壓力，尤需股市提供支持，將股市對我國經濟轉型的支持作用提高到前所未有的高度。當前，貨幣持續放鬆托底經濟、慢牛助推改革轉型升級，已成為市場普遍預期。
上周的資訊光照新能源產業，涵蓋核電、風電、光伏、充電樁等細分板塊，並觸及了傳統能源如煤炭產業升級轉型的議題，而國資國企改革的主線一如既往地貫穿其中。板塊方面，借助財報業績，著重提示了券商股，其市場表現不負眾望。個股方面，連續漲停的家數不勝枚舉。
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