*ST凱迪(000939)的“瘦身自救”計畫如今進展如何?9月28日晚間,公司披露了3份資產出售公告,涉及總金額61.4億元,且均已簽署股權轉讓協定並約定了付款方式。
e公司記者注意到,*ST凱迪此次轉讓標的涉及公司在東北地區的6家生物質電廠,全部林地資產,以及公司所持楊河煤業全部股權。*ST凱迪董事長陳義龍對e公司記者表示,上述資產出售將在今年年底前完成。
截至今年9月3日,*ST凱迪逾期債務共計39.64億元,最近一期經審計的公司淨資產為 106.33億元,逾期債務占淨資產的比例為37.28%。
計畫年內完成出售
據披露,*ST凱迪將向山東水發出售蛟河、汪清、樺甸3個已投產生物質電廠,以及敦化、嫩江、榆樹等3個在建電廠100%股權,交易總對價為20.6億元,包括股權轉讓價款及承債清償資金。
山東水發為山東省管國有獨資企業水發集團旗下的一級投資平臺公司,註冊資本10.5億元。據其官網介紹,公司主要涉及水務、熱電、天然氣利用三大業務板塊,水務、節能環保、熱電、燃氣、環境科技五大主導產業共同發展。
此外,*ST凱迪還擬以31.8億元的價格向中戰紅森林出售旗下1006.46萬畝林地資產,其中已取得林權證的面積合計約846萬畝,已簽訂流轉合同但尚未辦理林權證的林業資產面積合計約161萬畝;擬以9億元的價格,向長沙紅森林一號出售楊河煤業有限公司60%股權。
和*ST凱迪前期披露的首批擬出售資產有出入的是,此次簽訂股權轉讓協定的部分未包括此前提及的風電資產包,但又新增了林地資產包;楊河煤業的接盤方由此前的深圳前海燚坤變更為長沙紅森林。
*ST凱迪在公告中稱,此次股權轉讓協定的簽署是為剝離部分資產以減輕上市公司經營負擔,同時獲取較大數額的現金對價,緩解公司財務負擔,全面化解公司債務危機。
事實上,市場多對*ST凱迪的資產重組抱以希望,但又對方案是否能夠順利執行存有疑慮。而陳義龍則對此次重組“信心十足”,他表示上述資產出售方案已獲公司債委會認可,並稱資產出售將在2018年年底前完成,且最快將於今年11月份收到第一筆股權轉讓款。
值得指出的是,目前,*ST凱迪的擬出售資產均處於司法凍結狀態,在解凍之前無法進行交易。陳義龍表示,在政府部門的支援和協調下,相關資產的司法解凍工作正在推進,已有預期,不過他未給出具體時間表。
債務問題這樣處置
“凱迪會優先從轉讓款中拿出20億元,用於償付大部分燃料欠款、補發職工工資以及恢復生產,其餘部分用於推動債務重組。”陳義龍說,“農民和員工的問題是擺在第一位的,這在我們的資產處置、債務重組工作中是始終貫穿的重要原則。至於其他債務,待公司電廠逐步恢復生產、確定債務重組方案後,當然也會積極償付。”
按照陳義龍的說法,目前,一方面*ST凱迪通過電廠、燃料客戶、金融機構債權人等多方協議的簽訂,各方達成一致分配原則,即通過按比例一部分資金用於償付金融機構債權人到期利息、一部分用於生產經營支出的方式,已解凍部分電廠資金帳戶、其生產已恢復。
另一方面,陳義龍還介紹說,一些新的合作模式正在建立,例如,“度電燃料承包採購模式”已在湖南安仁凱迪電廠開始實施,後續還會有其他電廠複製。
此外,陳義龍還介紹說,南電能源(南方電網旗下公司)已表示願意在一定時期內託管運營*ST凱迪部分電廠,支援電廠恢復生產,雙方業已簽訂初步合作框架協議,就第一家電廠開展的託管示範協議將很快落定。
“目前部分電廠電價補貼已經到位,已簽訂四方協定的,將立即用於償付燃料欠款、補發員工工資及恢復生產。”陳義龍說。
重組方債委會均進董事會
談及*ST凱迪如今面臨的困境,陳義龍多次在公開場合表示“很痛心”。
分析原因,陳義龍認為這主要是公司長期資源錯配、短錢長用以及管理不善導致的。
他解釋說,凱迪佔有了大量生物質發電資源,後期建設需要大筆資金投入,步子邁得太快;公司負債結構不合理,大量使用週期短、成本高的融資方式,而銀行貸款比重只有20%左右。
“我覺得上市公司這幾年的舉債不可思議,大量使用成本在10%以上的資金,現在公司做成這樣,不是天災,是經營管理人員的失職。”陳義龍對e公司記者表示,自2013年辭任*ST凱迪董事長、董事職務後,他對上市公司的具體經營情況並不知情,甚至表示“直到危機爆發時我才知道這些事”。
今年8月,*ST凱迪流動性危機全面爆發後,陳義龍充當“救火員”角色,攜老將孫守恩重回*ST凱迪董事會,其後便開始了大規模的人事調整。
除資產出售之外,9月28日,*ST凱迪還披露了一份董事會換屆公告,公司董事會成員將全面調整。
e公司記者注意到,除上月剛入駐*ST凱迪董事會的陳義龍、孫守恩之外,大股東陽光凱迪代表方宏莊、二股東華電資本代表王海鷗,以及重方中戰華信代表沈朝陽、債委會代表王偉此番均被提名為非獨立董事。
陳義龍認為,此番債委會的進入將對後續債委會作用的充分發揮、對推動債務重組起到更直接作用。
從投票結果來看,*ST凱迪董事會最終審議通過了《關於提名第九屆董事會董事候選人的議案》 ,公司將於10月17日召開股東大會,審議前述股權轉讓方案以及董事會改選議案。
e公司記者注意到,*ST凱迪此次轉讓標的涉及公司在東北地區的6家生物質電廠,全部林地資產,以及公司所持楊河煤業全部股權。*ST凱迪董事長陳義龍對e公司記者表示,上述資產出售將在今年年底前完成。
截至今年9月3日,*ST凱迪逾期債務共計39.64億元,最近一期經審計的公司淨資產為 106.33億元,逾期債務占淨資產的比例為37.28%。
計畫年內完成出售
據披露,*ST凱迪將向山東水發出售蛟河、汪清、樺甸3個已投產生物質電廠,以及敦化、嫩江、榆樹等3個在建電廠100%股權,交易總對價為20.6億元,包括股權轉讓價款及承債清償資金。
山東水發為山東省管國有獨資企業水發集團旗下的一級投資平臺公司,註冊資本10.5億元。據其官網介紹,公司主要涉及水務、熱電、天然氣利用三大業務板塊,水務、節能環保、熱電、燃氣、環境科技五大主導產業共同發展。
此外,*ST凱迪還擬以31.8億元的價格向中戰紅森林出售旗下1006.46萬畝林地資產,其中已取得林權證的面積合計約846萬畝,已簽訂流轉合同但尚未辦理林權證的林業資產面積合計約161萬畝;擬以9億元的價格,向長沙紅森林一號出售楊河煤業有限公司60%股權。
和*ST凱迪前期披露的首批擬出售資產有出入的是,此次簽訂股權轉讓協定的部分未包括此前提及的風電資產包,但又新增了林地資產包;楊河煤業的接盤方由此前的深圳前海燚坤變更為長沙紅森林。
*ST凱迪在公告中稱,此次股權轉讓協定的簽署是為剝離部分資產以減輕上市公司經營負擔,同時獲取較大數額的現金對價,緩解公司財務負擔,全面化解公司債務危機。
事實上,市場多對*ST凱迪的資產重組抱以希望,但又對方案是否能夠順利執行存有疑慮。而陳義龍則對此次重組“信心十足”,他表示上述資產出售方案已獲公司債委會認可,並稱資產出售將在2018年年底前完成,且最快將於今年11月份收到第一筆股權轉讓款。
值得指出的是,目前,*ST凱迪的擬出售資產均處於司法凍結狀態,在解凍之前無法進行交易。陳義龍表示,在政府部門的支援和協調下,相關資產的司法解凍工作正在推進,已有預期,不過他未給出具體時間表。
債務問題這樣處置
“凱迪會優先從轉讓款中拿出20億元,用於償付大部分燃料欠款、補發職工工資以及恢復生產,其餘部分用於推動債務重組。”陳義龍說,“農民和員工的問題是擺在第一位的,這在我們的資產處置、債務重組工作中是始終貫穿的重要原則。至於其他債務,待公司電廠逐步恢復生產、確定債務重組方案後,當然也會積極償付。”
按照陳義龍的說法,目前,一方面*ST凱迪通過電廠、燃料客戶、金融機構債權人等多方協議的簽訂,各方達成一致分配原則,即通過按比例一部分資金用於償付金融機構債權人到期利息、一部分用於生產經營支出的方式,已解凍部分電廠資金帳戶、其生產已恢復。
另一方面,陳義龍還介紹說,一些新的合作模式正在建立,例如,“度電燃料承包採購模式”已在湖南安仁凱迪電廠開始實施,後續還會有其他電廠複製。
此外,陳義龍還介紹說,南電能源(南方電網旗下公司)已表示願意在一定時期內託管運營*ST凱迪部分電廠,支援電廠恢復生產,雙方業已簽訂初步合作框架協議,就第一家電廠開展的託管示範協議將很快落定。
“目前部分電廠電價補貼已經到位,已簽訂四方協定的,將立即用於償付燃料欠款、補發員工工資及恢復生產。”陳義龍說。
重組方債委會均進董事會
談及*ST凱迪如今面臨的困境,陳義龍多次在公開場合表示“很痛心”。
分析原因,陳義龍認為這主要是公司長期資源錯配、短錢長用以及管理不善導致的。
他解釋說,凱迪佔有了大量生物質發電資源,後期建設需要大筆資金投入,步子邁得太快;公司負債結構不合理,大量使用週期短、成本高的融資方式,而銀行貸款比重只有20%左右。
“我覺得上市公司這幾年的舉債不可思議,大量使用成本在10%以上的資金,現在公司做成這樣,不是天災,是經營管理人員的失職。”陳義龍對e公司記者表示,自2013年辭任*ST凱迪董事長、董事職務後,他對上市公司的具體經營情況並不知情,甚至表示“直到危機爆發時我才知道這些事”。
今年8月,*ST凱迪流動性危機全面爆發後,陳義龍充當“救火員”角色,攜老將孫守恩重回*ST凱迪董事會,其後便開始了大規模的人事調整。
除資產出售之外,9月28日,*ST凱迪還披露了一份董事會換屆公告,公司董事會成員將全面調整。
e公司記者注意到,除上月剛入駐*ST凱迪董事會的陳義龍、孫守恩之外,大股東陽光凱迪代表方宏莊、二股東華電資本代表王海鷗,以及重方中戰華信代表沈朝陽、債委會代表王偉此番均被提名為非獨立董事。
陳義龍認為,此番債委會的進入將對後續債委會作用的充分發揮、對推動債務重組起到更直接作用。
從投票結果來看,*ST凱迪董事會最終審議通過了《關於提名第九屆董事會董事候選人的議案》 ,公司將於10月17日召開股東大會,審議前述股權轉讓方案以及董事會改選議案。
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