在合併中外運長航一年多後，招商局集團的深度資產整合正漸次開啟。
招商輪船9月1日晚間披露收購草案，擬以發行股份購買資產的方式，作價35.86億元，向經貿船務購買其持有的恒祥控股、深圳滾裝、長航國際及經貿船務香港各100%股權，經貿船務的股東正是招商局集團2015年末所合併的中外運長航。
此次發行股份購買資產的發行價格為4.81元/股，由於招商輪船股東大會5月31日審議通過了2016年度利潤分配方案，每股派發現金股利0.1元，故經除權、除息調整後，此次發行價格變為4.71元/股，據此價格，上市公司向經貿船務發行股份的數量為7.61億股。
經貿船務的實際控制人為招商局集團，與招商輪船實際控制人相同，故此次交易構成關聯交易。交易後，招商局輪船仍將持有公司41.43%的股權，仍為公司控股股東。
經貿船務承諾，若此次收購在2017年完成，則標的資產2017年至2019年的淨利潤分別為5.82億元、3.59億元和4.18億元；若此次收購在2018年完成，則標的資產2018年至2020年的淨利潤分別為3.59億元、4.18億元和7.59億元。
結合交易背景，不難發現此次收購應是此前中外運長航整體併入招商局集團的後續動作。2015年12月28日，中外運長航整體併入招商局集團，成為招商局集團的全資子企業。
航運業務是招商局集團與中外運長航整合空間較大的業務板塊。招商輪船表示，此次交易是招商局集團貫徹落實國有企業改革、推動體制創新的重要嘗試，將進一步提升招商局集團的資產證券化水準，推動旗下航運板塊的業務轉型升級。
交易完成後，招商輪船的經營規模將繼續穩步擴大。在油運方面，通過收購恒祥控股，招商輪船對CVLCC的持股比例從51%提升至100%。據悉，CVLCC擁有43艘VLCC（30萬噸級超大型油輪），載重1197萬噸，平均船齡5歲，另有訂單10艘，數量居全球第一，是承運中國進口原油的骨幹力量。
幹散貨運輸方面，長航國際主要從事國內外大宗幹散貨、件雜貨及特種貨物運輸，此次交易後，公司將增加幹散貨船隊種類，提高幹散貨船隊服務覆蓋範圍，強化在中小船型市場的競爭優勢，形成國內外聯動的綜合運輸網路，產生協同效應。
新業務方面，深圳滾裝擁有和控制汽車滾裝船25艘，市場份額全國第一，是唯一能夠實現近洋、沿海和長江內河全程運輸的滾裝服務商。招商輪船將通過此次交易進入內貿滾裝船運輸市場，成為第一家擁有國內規模化、網路化滾裝業務的航運上市公司。
從上市公司運營來看，此次交易有利於豐富船型和航線，加強公司抵抗行業週期波動的能力，提高業績水準。同時，有利於優化標的公司財務杠杆，降低融資成本。
招商輪船透露，交易完成後將對標的公司的業務、客戶、資源等進行全方位整合，實現船隊結構優化、財務結構優化、航線佈局優化、採購成本優化、船隊運營優化，有效提升整體競爭力，發揮協同效應。
招商輪船9月1日晚間披露收購草案，擬以發行股份購買資產的方式，作價35.86億元，向經貿船務購買其持有的恒祥控股、深圳滾裝、長航國際及經貿船務香港各100%股權，經貿船務的股東正是招商局集團2015年末所合併的中外運長航。
此次發行股份購買資產的發行價格為4.81元/股，由於招商輪船股東大會5月31日審議通過了2016年度利潤分配方案，每股派發現金股利0.1元，故經除權、除息調整後，此次發行價格變為4.71元/股，據此價格，上市公司向經貿船務發行股份的數量為7.61億股。
經貿船務的實際控制人為招商局集團，與招商輪船實際控制人相同，故此次交易構成關聯交易。交易後，招商局輪船仍將持有公司41.43%的股權，仍為公司控股股東。
經貿船務承諾，若此次收購在2017年完成，則標的資產2017年至2019年的淨利潤分別為5.82億元、3.59億元和4.18億元；若此次收購在2018年完成，則標的資產2018年至2020年的淨利潤分別為3.59億元、4.18億元和7.59億元。
結合交易背景，不難發現此次收購應是此前中外運長航整體併入招商局集團的後續動作。2015年12月28日，中外運長航整體併入招商局集團，成為招商局集團的全資子企業。
航運業務是招商局集團與中外運長航整合空間較大的業務板塊。招商輪船表示，此次交易是招商局集團貫徹落實國有企業改革、推動體制創新的重要嘗試，將進一步提升招商局集團的資產證券化水準，推動旗下航運板塊的業務轉型升級。
交易完成後，招商輪船的經營規模將繼續穩步擴大。在油運方面，通過收購恒祥控股，招商輪船對CVLCC的持股比例從51%提升至100%。據悉，CVLCC擁有43艘VLCC（30萬噸級超大型油輪），載重1197萬噸，平均船齡5歲，另有訂單10艘，數量居全球第一，是承運中國進口原油的骨幹力量。
幹散貨運輸方面，長航國際主要從事國內外大宗幹散貨、件雜貨及特種貨物運輸，此次交易後，公司將增加幹散貨船隊種類，提高幹散貨船隊服務覆蓋範圍，強化在中小船型市場的競爭優勢，形成國內外聯動的綜合運輸網路，產生協同效應。
新業務方面，深圳滾裝擁有和控制汽車滾裝船25艘，市場份額全國第一，是唯一能夠實現近洋、沿海和長江內河全程運輸的滾裝服務商。招商輪船將通過此次交易進入內貿滾裝船運輸市場，成為第一家擁有國內規模化、網路化滾裝業務的航運上市公司。
從上市公司運營來看，此次交易有利於豐富船型和航線，加強公司抵抗行業週期波動的能力，提高業績水準。同時，有利於優化標的公司財務杠杆，降低融資成本。
招商輪船透露，交易完成後將對標的公司的業務、客戶、資源等進行全方位整合，實現船隊結構優化、財務結構優化、航線佈局優化、採購成本優化、船隊運營優化，有效提升整體競爭力，發揮協同效應。
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