淩雲股份近13億元收購軍工資產

停牌五個月有餘，淩雲股份今日披露發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易預案，公司擬合計作價12.89億元購買太行機械、東方聯星各100%股權，同時向控股股東淩雲集團等募集配套資金2.36億元，用於標的公司主營業務相關的投資項目等。

據預案，公司擬以11.63元/股的價格向控股股東淩雲集團非公開發行股份購買其持有的太行機械100%股權，標的資產預估值4.83億元，評估增值率134.12%；向電子院、兵科院等非公開發行股份購買其合計持有的東方聯星100%股權，標的資產預估值8.06億元，預估增值率453.99%。同時，公司擬以13.05元/股向淩雲集團、中兵投資合計定增不超過1805.59萬股，募集資金不超過2.36億元，用於太行機械的機載產品產業化專案、單兵/車載產品產業化專案、中國標準化動車組零部件產業化建設專案以及東方聯星的小尺寸抗干擾制導控制一體化系統研製與產業化專案。交易對方電子院等承諾，東方聯星2017年至2019年經審計的扣除非經常性損益後歸屬于母公司所有者的淨利潤分別不低於5681.91萬元、7202.26萬元、8812.84萬元。

淩雲股份此次攬入的資產頗為優質。資料顯示，太行機械成立於2002年，註冊資本9944.5萬元，主營輕型火箭（導彈）發射裝置等軍品的研發、生產及銷售，以及軌道交通車輛零部件等民品的生產及銷售，2014年至2016年1-9月營業收入分別為5.71億元、5.57億元、2.56億元，歸屬于母公司所有者淨利潤分別為1253.11萬元、3092.94萬元、2363.39萬股，毛利率分別為47.93%、44.75%、62.99%。東方聯星成立於2004年3月，註冊資本1.17億元，目前專業從事衛星導航晶片和應用產品的研發及設計製造及銷售，2014年至2016年1-9月份營業收入分別為3553.34萬元、7669.77萬元、1.2億元，歸屬于母公司所有者淨利潤分別為-961.13萬元、1669.29萬元、3133.89萬元，毛利率分別為62.33%、76.74%、65.99%。

公司表示，本次交易完成後，公司主營業務將新增輕型火箭（導彈）發射裝置等軍品、軌道交通車輛零部件等民品以及北斗衛星導航晶片及其軍民應用產品的研發、生產及銷售，形成軍品、民品兩條業務主線，同時涵蓋汽車零部件、塑膠管道、火箭（導彈）發射裝置、軌道交通車輛零部件、北斗衛星導航等幾大業務板塊的產業發展格局，將推動上市公司“軍民融合、結構調整”戰略的實施。