白酒行業受關注
上周，白酒行業的五糧液及瀘州老窖均獲得機構大規模組團調研。其中，景林資產、摩根士丹利、華夏基金等機構投資者共計約180人到訪五糧液，而諾德基金、建信保險資管、六禾投資等機構107人調研了瀘州老窖。
兩家白酒公司在接受調研時均被問到如何看待2017年白酒行業的發展。對此，五糧液表示，今年管道管控總體較好，公司兩次對主要產品的提價都達到預期，效果明顯，目前一批價突破700元符合預期。明年公司產品價格預計將繼續呈現上升趨勢。而對於高端酒未來的走向，公司表示高端酒未來的格局與國家經濟形勢相關，只要經濟L型穩住，高端酒市場未來是穩中有升的趨勢，但增量不會太大。
而瀘州老窖則表示，2016年公司延續較好的銷售勢頭，產品結構進一步優化，銷售收入、利潤增長符合預期。近期因消費升級的趨勢，白酒行業需求尤其是中高端保持平穩增長，但行業整體復蘇的勢頭還不確定，目前恢復增長較好的是排名靠前的名酒企業，預計2018年至2019年前後將出現較明顯的行業分化。
除了白酒行業，關乎國計民生的豬肉產業也是機構調研的重點，龍頭企業雙匯發展及溫氏股份均有機構到訪。
對於2017年的豬肉價格，雙匯發展表示，進入6月份，生豬存欄量出現恢復性增長，生豬價格止漲轉跌，成為全年豬價由高到低的“分水嶺”。三季度生豬價格逐月下降，預計今年四季度乃至2017年，豬價都將延續下降趨勢。這有利於屠宰業進一步擴規模、增盈利，提升經營品質，同時也有利於肉製品降低原料成本。
而溫氏股份23日接受近20家機構的調研。公司表示，與以前相比，現在的豬肉週期會有所不同。造成豬週期改變的重要原因之一是之前散戶採用快進快出的模式，但現在養豬行業的環保門檻大為提高，進出養豬行業都不容易。由於養豬門檻的提高，能繁母豬和生豬存欄量都將維持在低位，綜合環保政策等因素，豬價或將維持在一個較好的穩定位置。
國企成機構調研重點
上周，國企改革概念成為市場熱炒的板塊。而相關國企也成為機構調研的重點，並就2017年改革的規劃及預期等頻頻發問。
其中，四川九洲在接受海通證券、昆侖健康保險等4家機構調研時表示，公司是九洲集團非常重要的資本平臺。公司“十三五”規劃中提出了九洲集團資本規劃的方向戰略：九洲集團資產證券化率目標是達到60%，目前已經接近了30%，後續相關保障措施正在研究制定中。
同時，易成新能在12月22日也迎來了7家機構的調研。易成新能表示，公司大股東平煤神馬集團對公司的定位是貫徹落實國有企業混改精神，吸引民資參股入股，適度降低國有持股比例。
而濰柴動力在問及“在國企改革方面有何規劃”時表示，公司將結合山東省國資委要求及公司的實際情況，積極研究相關方案以及部署相關工作。另外，中糧地產也被機構問及了明年國企改革的相關情況。公司表示，今年7月份，中糧集團國有資本投資公司試點方案公佈。中糧地產作為中糧集團控股的住宅地產上市平臺，將積極配合國務院國資委和控股股東中糧集團國企改革的相關工作。
關注細分行業前景
除了上述熱門行業之外，啤酒、玻纖等細分領域2017年又將如何演變？
合興包裝在回答“包裝行業明年的發展趨勢”時表示，一方面，由於國家宏觀經濟發展速度放緩，實體經濟相對不太景氣，國內實體產業發展面臨一定的困難，大環境的惡化對包裝行業的影響是明顯的；另一方面，包裝行業增長速度放緩，行業整體產能過剩、競爭加劇、訂單短缺、資金壓力過大等因素也使得企業的生存狀況惡化。所以，未來包裝行業的趨勢是行業整合、淘汰過剩產能、提高行業集中度。
對於玻纖市場，中國巨石認為，2017年玻纖行業景氣度將繼續維持。伴隨著國內外下游應用領域市場的平穩健康發展，尤其是風電及熱塑性產品等新興應用領域的快速發展，將帶動玻纖需求的提升，預計全球玻纖需求增長量在5%至6%。目前全行業除冷修技改所增加的新產能外，大規模的新建和擴建產能有限，預期全行業供需結構將保持平衡及良性發展態勢，價格差異化趨勢也將出現，低端產品將面臨激烈的價格競爭壓力，高端產品價格穩中有增，優勢企業在2017年的發展勢頭更加良好。
而對於啤酒行業，重慶啤酒表示，啤酒行業在過去很多年的高增長後，2014年來開始下滑，直到今年8月份開始恢復增長。但是否真正地企穩，還有待觀察。值得欣慰的是，目前行業內競爭已經由低端產品的價格競爭，轉為產品結構優化升級方面的競爭。未來，相信各家公司都會加大高端產品的推廣和投入。
最新評論