獲信託公司突擊增資 銀鴿投資新東家遭問詢

僅為一張A股“坐票”，最高竟需籌措88.67億元鉅資（包括觸發全面要約而應準備的57.09億元）。股權轉讓概念熱炒的當下，註冊資本僅1.01億元的鼇迎投資，需為其“豪取”銀鴿投資補充更多詳情。

銀鴿投資今日公告，於21日收到上交所問詢函，鼇迎投資股東出資等情況受到監管部門關注。

回溯經過，銀鴿投資11月9日公告稱，鼇迎投資擬斥資31.58億元接手銀鴿集團100%股權，從而間接持有上市公司47.35%股權，成為間接控股股東，鼇迎投資實控人孟平成為上市公司新的實際控制人。

而就在即將入主上市公司的節骨眼上，鼇迎投資自身的股東方也發生了較大變化。在9日披露的股權轉讓協定中，鼇迎投資的股權結構圖中並未出現北方國際信託。但僅三日之後，鼇迎投資於12日披露的要約收購報告書摘要中，北方國際信託卻赫然在列，其以90.57%的出資金額成為鼇迎投資控股股東中商華融的LP（有限合夥人）。

短期內巨大變動的原因是北方國際信託對中商華融的突擊增資。據查，11月9日，中商華融與相關方簽署協定，北方國際信託向中商華融突擊增資31.7億元，成為持有其90.57%股權的有限合夥人。

對此，上交所在21日下發的問詢函中要求各方補充披露：北方國際信託突擊增資的原因、前期是否已有相關磋商、前期（9日）臨時公告未披露的原因，以及未來12個月的安排等。

由於鼇迎投資自身僅為一家投資諮詢公司，營收和盈利都較小，問詢函還要求其明確本次收購的資金來源、自籌資金的物件、方法和成本等。

事實上，北方國際信託“掐點”增資中商華融，以及其31.7億元的注資規模恰好與鼇迎投資獲得銀鴿集團100%股權的資金數額相近，已令市場高度關注其幕後實際出資人。既然豪擲鉅資，又身披多重“馬甲”，該實際出資人恐將對後續如何安排銀鴿投資擁有較高話語權。而且，由於觸及全面要約收購，鼇迎投資已披露要約收購報告書，基於每股8.68元的要約價格，如果相關銀鴿投資股東全部預受要約，該要約收購所需最高資金總額達57.09億元。

對此，上交所在問詢函中要求鼇迎投資披露其取得上市公司控制權的動機和後續計畫，包括增持或減持計畫、是否會繼續保有控制權，以及對上市公司業務有何安排等。

此外，鼇迎投資宣佈擬接手上市公司控股權時曾表示，同意在股權轉讓完成後承接河南能源做出的注入資產承諾，稱將於2019年5月26日之前向上市公司注入符合上市條件的優質資產。問詢函由此要求鼇迎投資、河南能源補充披露：前者承接注資承諾是否屬於變更承諾，這是否合規；同時應根據上市公司業務說明目前有無履行上述承諾的切實可行的計畫。