4月份簽署重組框架協定至5月底正式入主冀東水泥，金隅股份與冀東水泥的整合大戲頗為順利，相關資產重組計畫今日出爐。相比此前地方國資整合的費盡周折，在京津冀協同發展、水泥產業供給側改革的宏觀背景下，北京、唐山兩地水泥巨頭最終衝破藩籬，進入強強聯合的發展新階段。
冀東水泥百億重組計畫今日揭開謎底。公司擬以發行股份方式向金隅股份購買其持有的金隅水泥經貿、琉璃河水泥、鼎鑫水泥、峰峰混凝土、華信建材、通達耐火、紅樹林環保、哲君科技等31家公司的股權；以支付現金方式向河北建設、迪策創業、達科投資、愛廸新能源、北投中心、北投中心二期、華建國際、信達投資和信達資管購買前述31家公司中三家公司的部分少數股東股權，並以支付現金方式向冀東集團、冀東骨料購買其持有的冀東混凝土等另三家公司的股權。其中，發行股份支付的交易總對價為129.53億元，按照9.31元每股發行價計算，冀東水泥需向金隅股份合計發行的股份數量為13.91億股。而現金對價總金額最終確定為25.43億元。由此，上述交易最終價格為154.96億元，交易完成後，金隅股份將直接持有冀東水泥45.41%的股權。
除發行股份及支付現金購買上述資產外，冀東水泥還擬通過競價發行的方式向不超過十名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募資總額不超過30.24億元，用於支付本次交易的現金對價、投建太行水泥等五家標的公司的六個在建專案，剩餘部分用於支付本次交易的交易稅費等並購整合費用和仲介機構費用。
受宏觀經濟增速下行、產能嚴重過剩等因素影響，水泥行業近年來業績一直低迷。預案顯示，此次交易涉及34家標的公司，主要從事水泥及水泥熟料、混凝土、骨料、耐火材料及環保固廢處理等業務。其中作為主要標的的31家公司2014年、2015年的營業收入合計分別為131.63億元、112.21億元；對應淨利潤為5612.72萬元、-4.82億元；2016年1至3月實現營業收入17.42億元，淨利潤-5.95億元。同期，冀東混凝土也處於虧損狀態。
為早日化解華北水泥產能過剩的局面，促進京津冀協同發展，4月15日，金隅股份與唐山市國資委、冀東集團簽署了《關於冀東發展集團有限責任公司重組之框架協議》，各方約定在股權及資產兩個層面展開全面的重組計畫。就在本次預案披露前，金隅股份已經持有冀東集團55%股份，並通過其間接持有冀東水泥30%的股份，冀東水泥實際控制人變身北京市國資委。
而此次的資產重組，則是上述《框架協議》的最關鍵一步。交易完成後，冀東水泥將成為金隅股份旗下的水泥資產上市平臺，有利於進一步推動京津冀區域內水泥企業的兼併重組，化解過剩產能、優化京津冀產業結構和佈局。通過區域性的資源整合，將穩定華北地區水泥供給，加大對低水準的落後產能的出清力度，改善區域市場的競爭格局，形成健康的價格決定機制。
整體低迷的趨勢中也存在著週期反彈行情。生意社資料顯示，自4月下旬開始，受益北方市場需求陸續啟動，華北地區水泥價格開始出現觸底回升趨勢，尤其北京及河北部分地區市場反應強烈。5月下旬以來，華北地區水泥價格繼續領漲全國，京津冀區域價格明顯提升之後，山西地區主導企業也開始推漲水泥價格。
冀東水泥百億重組計畫今日揭開謎底。公司擬以發行股份方式向金隅股份購買其持有的金隅水泥經貿、琉璃河水泥、鼎鑫水泥、峰峰混凝土、華信建材、通達耐火、紅樹林環保、哲君科技等31家公司的股權；以支付現金方式向河北建設、迪策創業、達科投資、愛廸新能源、北投中心、北投中心二期、華建國際、信達投資和信達資管購買前述31家公司中三家公司的部分少數股東股權，並以支付現金方式向冀東集團、冀東骨料購買其持有的冀東混凝土等另三家公司的股權。其中，發行股份支付的交易總對價為129.53億元，按照9.31元每股發行價計算，冀東水泥需向金隅股份合計發行的股份數量為13.91億股。而現金對價總金額最終確定為25.43億元。由此，上述交易最終價格為154.96億元，交易完成後，金隅股份將直接持有冀東水泥45.41%的股權。
除發行股份及支付現金購買上述資產外，冀東水泥還擬通過競價發行的方式向不超過十名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募資總額不超過30.24億元，用於支付本次交易的現金對價、投建太行水泥等五家標的公司的六個在建專案，剩餘部分用於支付本次交易的交易稅費等並購整合費用和仲介機構費用。
受宏觀經濟增速下行、產能嚴重過剩等因素影響，水泥行業近年來業績一直低迷。預案顯示，此次交易涉及34家標的公司，主要從事水泥及水泥熟料、混凝土、骨料、耐火材料及環保固廢處理等業務。其中作為主要標的的31家公司2014年、2015年的營業收入合計分別為131.63億元、112.21億元；對應淨利潤為5612.72萬元、-4.82億元；2016年1至3月實現營業收入17.42億元，淨利潤-5.95億元。同期，冀東混凝土也處於虧損狀態。
為早日化解華北水泥產能過剩的局面，促進京津冀協同發展，4月15日，金隅股份與唐山市國資委、冀東集團簽署了《關於冀東發展集團有限責任公司重組之框架協議》，各方約定在股權及資產兩個層面展開全面的重組計畫。就在本次預案披露前，金隅股份已經持有冀東集團55%股份，並通過其間接持有冀東水泥30%的股份，冀東水泥實際控制人變身北京市國資委。
而此次的資產重組，則是上述《框架協議》的最關鍵一步。交易完成後，冀東水泥將成為金隅股份旗下的水泥資產上市平臺，有利於進一步推動京津冀區域內水泥企業的兼併重組，化解過剩產能、優化京津冀產業結構和佈局。通過區域性的資源整合，將穩定華北地區水泥供給，加大對低水準的落後產能的出清力度，改善區域市場的競爭格局，形成健康的價格決定機制。
整體低迷的趨勢中也存在著週期反彈行情。生意社資料顯示，自4月下旬開始，受益北方市場需求陸續啟動，華北地區水泥價格開始出現觸底回升趨勢，尤其北京及河北部分地區市場反應強烈。5月下旬以來，華北地區水泥價格繼續領漲全國，京津冀區域價格明顯提升之後，山西地區主導企業也開始推漲水泥價格。
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