興業證券擬設5.5億元先行賠付基金

興業證券先行賠付事宜獲得進展。27日晚間，興業證券公告，擬以5.5億元設立欣泰電氣適格投資者先行賠付專項基金。這將是證監會新股發行制度改革引入保薦機構先行賠付制度以來，首個先行賠付的案例。

業內人士指出，據公告內容，尚無法判斷方案是否充分保護了投資者的利益，但保薦機構主動進行賠付，可以降低對證券市場和投資者的不利影響。

近日，證監會部署了IPO欺詐發行及資訊披露違法違規專項執法行動。繼興業證券之後，西南證券也被證監會立案調查，業內猜測與其此前參與保薦的非公開發行專案涉嫌欺詐發行有關。

在對上市公司資訊披露的監管趨於規範化的背景下，興業證券的先行賠付方案或將對日後的類似情況有一定“示例”作用，受到了業內的廣泛關注。

興業證券表示，為了保護投資者的合法利益，維護證券市場的穩定，如果欣泰電氣被中國證監會認定欺詐發行而受到處罰，董事會同意公司對依法承擔的責任主動進行先行賠付。董事會同意公司使用自有資金5.5億元人民幣，設立欣泰電氣適格投資者先行賠付專項基金，用於先行賠付適格投資者的投資損失。賠付發生後，將會對公司業績產生影響。

興業證券此次擬設立的先行賠付專項基金的總額為5.5億元。此前，萬福生科一案中，平安證券設立了3億元先行賠付專項基金，實際賠付金額約1.79億元；海聯訊案中，上市公司的4位主要股東出資2億元設立補償基金，實際賠付金額約0.89億元。

“這個額度並非是實際賠付的金額或者說需要賠付的上限，具體金額要根據給投資者造成損失的情況來確認。”許峰表示。

另有業內人士指出，由於欣泰電氣是在新股發行制度改革引入保薦機構先行賠付制度之前發行上市，因此興業證券是否應該對此承擔先行賠付義務仍有爭議。但保薦機構在欺詐發行案件中承擔著連帶賠償責任。保薦機構主動進行賠付，可以降低對證券市場和投資者的不利影響。

興業證券董事會同時要求，公司在先行賠付的同時，將做好向欣泰電氣主要責任方及其他連帶責任方的追償工作以及內部責任追究。同時要求公司引以為戒，進一步強化對IPO發行保薦專案的合規風控意識，嚴格所有專案的內控內核工作，提高執業能力和水準，提升公司整體風險管理能力。