凱發電氣20日早間公告，公司以買殼方式在德國設立全資子公司 Keyvia Germany GmbH（以下簡稱“Keyvia Germany”），並以其作為收購主體，以現金方式收購 Balfour Beatty Rail GmbH（以下簡稱“BBR”或“德國保富”）所持有的 Rail Power Systems GmbH（以下簡稱“RPS”）100%的股權（含天津保富電氣有限公司（以下簡稱“天津保富”）49%的股權）以及 BICC Holdings GmbH（以下簡稱“BICC”）所持有的 Balfour Beatty Rail Signal GmbH（簡稱“BB Signal”）100%的股權。本次交易支付的基礎交易對價為 1,325.00 萬歐元。交易完成後，公司將直接或通過收購主體間接持有上述三個標的公司100%的股權。
根據公告，RPS系德國保富為本次交易而專門設立的全資子公司，根據德國保富與RPS簽署的《資產轉讓協定》，德國保富將其擁有的兩大核心業務（接觸網業務、供電系統業務）及與上述核心業務相關的商標、專利等智慧財產權、正在履行的合同、核心技術人員及其他人員等資產轉讓予 RPS。同時，德國保富已於 2016 年 4 月將其持有的天津保富 49%的股權轉讓予 RPS。公司以 Keyvia Germany 作為收購主體，購買德國保富持有的RPS100%的股權，間接取得 RPS 持有的天津保富 49%的股權。
BB Signal 主要從事軌旁信號設備、軌旁檢測器以及 50 赫茲供電系統等領域的設計、安裝業務。公司本次擬收購其 50 赫茲供電系統相關業務。鑒於本次交易的《股權購買協定》簽訂時，BICC 尚未完成 BB Signal 的非 50 赫茲供電系統相關業務（“信號業務”）的出售事宜，因此，為便於本次交易的順利推進，《股權購買協議》約定公司以 Keyvia Germany 作為收購主體，購買 BICC 持有的 BB Signal 100%的股權，但 BICC 在交割日之前或 BB Signal 在交割日之後的 6 個月內可繼續出售其信號業務，在上述期滿後，公司有權自行決定是否終止出售上述信號業務或在其決定的一定期限內繼續進行出售。
凱發電氣表示，一方面，得益於收購標的的業務和市場較為成熟、整體業務規模較大，本次交易將使上市公司備考合併報表的資產總額和營業收入規模出現較大幅度的增長。同時，在資產負債結構方面，由於上市公司2014年12月首次公開發行股票募集到位後資產負債率相對較低，本次交易完成後，合併報表資產負債率將在原有基礎上有所提升，相對處於更為合理的範圍之內。另一方面，由於標的公司RPS和BB Signal2015年處於小幅虧損狀態，因此2015年類比合併後的整體營業利潤和淨利潤相比上市公司原始財務資料有所降低，但是隨著收購標的公司之一RPS人員調整、成本壓縮以及業務布 局等措施效果的顯現，其盈利水準將逐步改善，特別是本次交易後上市公司與收購標的之間協同效應的實現，將進一步提升公司整體的競爭實力和盈利能力。
根據公告，RPS系德國保富為本次交易而專門設立的全資子公司，根據德國保富與RPS簽署的《資產轉讓協定》，德國保富將其擁有的兩大核心業務（接觸網業務、供電系統業務）及與上述核心業務相關的商標、專利等智慧財產權、正在履行的合同、核心技術人員及其他人員等資產轉讓予 RPS。同時，德國保富已於 2016 年 4 月將其持有的天津保富 49%的股權轉讓予 RPS。公司以 Keyvia Germany 作為收購主體，購買德國保富持有的RPS100%的股權，間接取得 RPS 持有的天津保富 49%的股權。
BB Signal 主要從事軌旁信號設備、軌旁檢測器以及 50 赫茲供電系統等領域的設計、安裝業務。公司本次擬收購其 50 赫茲供電系統相關業務。鑒於本次交易的《股權購買協定》簽訂時，BICC 尚未完成 BB Signal 的非 50 赫茲供電系統相關業務（“信號業務”）的出售事宜，因此，為便於本次交易的順利推進，《股權購買協議》約定公司以 Keyvia Germany 作為收購主體，購買 BICC 持有的 BB Signal 100%的股權，但 BICC 在交割日之前或 BB Signal 在交割日之後的 6 個月內可繼續出售其信號業務，在上述期滿後，公司有權自行決定是否終止出售上述信號業務或在其決定的一定期限內繼續進行出售。
凱發電氣表示，一方面，得益於收購標的的業務和市場較為成熟、整體業務規模較大，本次交易將使上市公司備考合併報表的資產總額和營業收入規模出現較大幅度的增長。同時，在資產負債結構方面，由於上市公司2014年12月首次公開發行股票募集到位後資產負債率相對較低，本次交易完成後，合併報表資產負債率將在原有基礎上有所提升，相對處於更為合理的範圍之內。另一方面，由於標的公司RPS和BB Signal2015年處於小幅虧損狀態，因此2015年類比合併後的整體營業利潤和淨利潤相比上市公司原始財務資料有所降低，但是隨著收購標的公司之一RPS人員調整、成本壓縮以及業務布 局等措施效果的顯現，其盈利水準將逐步改善，特別是本次交易後上市公司與收購標的之間協同效應的實現，將進一步提升公司整體的競爭實力和盈利能力。
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