興業礦業重組草案已通過深交所事後審核，公司股票將於今日複牌。本次擬注入資產以銀漫礦業為主，其標誌著公司控股股東興業集團資產注入承諾正逐步兌現。有分析人士指出，興業礦業經過此輪逆週期並購，旗下礦山鉛、鋅、銀等資源儲量大幅提升，且伴生鉍、銦等稀有金屬，開採前景樂觀，未來幾年內或將給公司帶來新的盈利增長點。
回查公告，興業礦業2月23日發佈重組草案，擬以“定增+現金”方式收購控股股東興業集團等持有的銀漫礦業100%股權，並以定增方式購買白旗乾金達100%股權。其中，銀漫礦業交易對價為27.36億元、白旗乾金達作價9.82億元，二者合計作價37.18億元，定增發行價格為6.06元每股。同時，公司擬定增募集配套資金不超過31.3億元，用於支付本次交易現金對價、銀漫礦業白音查幹銅鉛錫銀鋅礦采選項目還款及後續投資、唐河時代銅鎳礦建設項目還款、地質找礦等項目。
值得關注的是，這是興業礦業第二次“迎娶”銀漫礦業。2014年，興業礦業曾停牌計畫收購銀漫礦業，最終因後者仍處於礦山建設階段，且建設進度低於預期而忍痛放棄，2015年3月，興業礦業宣佈終止重組並複牌。然而，隨著銀漫礦業建設的逐步推進，且其未來盈利預期較高，在六個月不重組的承諾期過後不久，興業礦業便立即展開再次“追求”。
從資源儲備來看，興業礦業主要產品為鋅精粉、鐵精粉以及鉛精粉，同時還根據所開採礦石的伴生金屬情況生產鉍精粉和鎢精粉等產品，另通過子公司擁有銅、金銀、鉛鋅、鎳等多項有色金屬礦的探礦權和採礦權儲備。目前，興業礦業主要的盈利來源是旗下錫林礦業和融冠礦業，另有多處礦尚處於項目建設期，未正式投產。在下游領域，興業礦業子公司雙源有色主要從事冶煉和銷售，目前處於技術改造階段，正式投產後可形成年產鉛錠8萬噸的產能。精鉛冶煉完成後，雙源有色還將通過貴金屬車間對鉛礦石中伴生的貴金屬進行進一步回收，正式投產後具有年產鉍錠800噸、副產金、銀、銅、氧化鋅、硫酸等產品的冶煉產能。
有機構分析師指出，當前興業礦業子公司中，融冠礦業屬於大型礦山，生產規模135萬噸每年，錫林礦業則屬於中型礦山，生產規模72萬噸每年，而巨源、富生均為小型礦山。而即將注入的銀漫礦業屬大型礦山，承擔著未來支撐公司快速增長的重任。具體來看，銀漫礦業的銀、鋅儲量均達到超大型礦的標準，其擁有白音差幹東山鉛鋅礦探礦權，經詳查，銅鉛錫銀鋅礦體礦產資源儲量為：礦石量6360.22萬噸，其中鋅金屬量75萬噸，礦石平均品位3.22%；鉛金屬量15萬噸，礦石平均品位1.60%；銀金屬量9446.38噸、銅金屬量2.86萬噸。根據國土資源部頒佈的《礦區礦產資源儲量規模劃分標準》，單一礦山中含鉛金屬超過50萬噸，含鋅金屬超過50萬噸，含銀金屬超過1000噸的即為大型礦山。
據興業礦業重組草案，銀漫礦業預計於2017年初投產，對公司淨利潤的貢獻將於2017年起逐步釋放，白旗乾金達則預計於2019年初投產。根據《銀漫礦業採礦權評估報告》，預計其採礦權資產2017年度、2018年度及2019年度的淨利潤分別不低於3.91億元、4.96億元、4.96億元。興業集團等據此承諾，上述採礦權資產2017年度淨利潤不低於3.91億元，2017年和2018年淨利潤累計不低於8.87億元，三年淨利潤累積不低於13.83億元。而興業礦業2015年業績則尚處於虧損狀態。
最新評論