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圓通借殼方案望3月底公開 快遞公司或密集上市

中国证券网
2016-03-14 09:41

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從可靠消息人士處獲悉,3月底圓通速遞借殼上市的方案將會公開,屆時圓通登陸資本市場的時間便會正式進入相關程式,不出意外的話,幾個月後圓通就將亮相資本市場。

據21世紀經濟報導3月14日報導,今年1月16日大連大楊創世公佈與圓通已就重大資產重組的相關事宜初步達成一致,將現有業務、資產、負債、人員等全部置出,轉而置入圓通速遞資產,從而完成圓通換殼上市的目的。

雖然三年前圓通就已在籌備上市,但其一直以來的目標是在主機板IPO,而非借殼上市。之所以倉促改變,不能不說是受了勁敵申通快遞的刺激。

2015年12月2日,主營“閥門”與“管件”的艾迪西發佈籌畫重大資產重組停牌進展公告時,披露了正在與申通洽談借殼事宜。

十餘天后,更多細節披露出來,艾迪西12月13日晚間發佈公告,擬置出全部資產、負債,同時置入申通快遞100%股權,作價169億元、溢價率為755.45%,擬募集配套資金不超過48億元。此次重大資產重組實施後,德殷控股成為公司控股股東,陳德軍、陳小英成為公司實際控制人。

“申通快遞借殼上市,有望成為快遞第一股”的消息瞬間燃爆了整個快遞圈。一時間對眾快遞公司都是一場巨大的心理衝擊。

有快遞公司高管透露,雖然各家都在準備上市,且已經準備好幾年,但是其實都還沒準備好這麼快上市。不少公司的計畫裡,上市時間表主要集中於2016年中到2018年之間。

就連申通快遞內部不少人也沒料到上市時間會進展得如此之快。接近申通快遞的消息人士透露,實際上申通快遞董事長陳德軍重返申通總部掌舵,並進行股權架構改革不過一年時間,有幾個重要區域的分公司股權收購並不順利。考慮到上市公司內部嚴禁同業競爭,這些“刺頭”區域若未能歸於申通總部控制下,則會在未來形成同業競爭,這些問題在IPO過程中就會被提出來要求解決,否則很難通過會審。

正是出於如此考慮,在2015年12月前,幾乎很少人能料到申通會這麼快啟動上市準備,而且是以放棄IPO的方式借殼完成上市目標。

中國快遞諮詢網首席顧問徐勇分析道,申通之所以選擇借殼上市,有幾種考量,其內部整合推動不順的情況下,上市後的品牌效應可以加強申通現有股東和加盟商的榮譽感和歸屬感,而且上市所要求的規範性可以倒逼這個家族式企業進行現代企業制度改革,另外,對重要區域的持續收購也可以增厚未來上市公司的盈利,上市公司對資產的收購亦有規範……諸多好處讓陳德軍選擇先上市後整合的路徑。

陳德軍與申通此舉卻讓眾多快遞公司老闆急了。除了圓通立即宣佈借殼上市外,2月18日,順豐控股(集團)股份有限公司公佈上市輔導公告,擬在國內證券市場首次公開發行股票並上市,目前正在接受中信證券、招商證券、華泰聯合證券的上市輔導。按照順豐的行業地位、資產規模與盈利狀況,以及雄厚的央企股東資源,料上市計畫會推進得異常迅速,不排除2016年年內上市的可能。

此外中通快遞打算在美股上市。全峰快遞早就準備好今年上半年登陸新三板。排在今年上市隊伍中的,還有去年就提交了IPO計畫,遲遲未能過審的德邦快遞。若市場回暖的話,德邦IPO很可能會在今年成功進行。

就算未能在今年排隊上市的快遞公司,也明裡暗裡披露了各自的融資進展,向外界傳遞“不缺錢”和“快上市”的印象。

2月25日,天天快遞有限公司在杭州宣佈完成A輪融資,金額不少於6億元人民幣,主投方為中金前海發展(深圳)基金管理有限公司,天天快遞董事長張鴻濤表示計畫在今明兩年內上市,並視發展需要決定是否在上市前進行B輪融資。

2月28日,上海韻達速遞(物流)有限公司宣佈,與複星集團、中國平安、招商銀行、東方富海、雲暉投資等金融與投資機構達成戰略合作。

與此同時,業內盛傳百世匯通近期完成了第六輪融資,融資規模高達7億美元,據稱這也是百世匯通上市前最後一次融資,據此推斷其上市計畫或不久之後或將公開。

可以說,申通的上市計畫,提前引爆了中國快遞市場排名前八的快遞公司資本狂歡。
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