12月2日召開的國務院常務會議通過了《中華人民共和國人口與計劃生育法修正案(草案)》，“全面二胎”政策離正式實施又近了一步。
受此消息影響，今日“二胎概念股”再度上揚，海倫鋼琴、黑牛食品漲停。
全面二胎帶來千億商機
10月29日十八屆五中全會公報宣佈，一對夫妻可以生育兩個孩子。實施了36年的獨生子女政策即將宣告終結。此次國務院常務會議通過的《人口與計劃生育法修正案(草案)》明確在全國統一實施全面二孩政策，並對獎勵保障等配套制度作了調整完善。媒體表示，《人口與計劃生育法修正案(草案)》有可能在12月底的全國人大常委會會議上審議通過，預計2016年1月1日正式實施。
據最新全國人口普查統計資料顯示，中國現有超過7000萬0-3歲嬰幼兒人口，嬰幼兒人口基數占較大比重。再加上“二胎政策”的深入推行，嬰幼兒人口的快速增長，也必將帶來中國嬰幼兒市場的進一步火爆。
券商預計，若全面開放二胎得以實施，每年將有可能新增新生兒100萬~200萬，2018年新生兒有望超2000萬。其所蘊含的消費紅利大約在每年1200億~1600億元，食品、玩具、母嬰醫療、兒童服飾、家用汽車、教育培訓等行業上市公司的業績均有望迎來爆發式增長。
中投證券認為，在未來5-10年內，我國將會形成一個規模適度的嬰兒潮，不但有利於緩解中長期老齡化社會的養老壓力，提升消費拉動經濟的力度，還能培育服務業，有助於經濟轉型升級，嬰幼兒產業則將大為提振。
基金潛伏五大受益行業
對於“二胎”商機，機構早已聞風而動，奶粉、藥品、服飾、玩具等行業的重點公司已有不少基金潛伏。
新生兒的增多會增加對奶粉的需求，乳製品行業直接受益。全面放開二胎的消息出臺後，伊利股份、光明乳業、貝因美等國內奶業上市公司的股價一度大漲。根據基金三季報，伊利股份、皇氏集團和光明乳業三隻乳業股成為多檔基金的熱門重倉股。
在行業分析師看來，“全面放開二胎”政策的效果將在4年內集中釋放，這會讓奶粉市場大幅擴容。根據艾瑞諮詢的統計，2014年中國配方奶粉市場規模為682.7億元，如果不考慮配方奶粉價格以及餵養率的變化，那麼“全面放開二孩”所帶來約35%的新生兒增量，可以讓配方奶粉市場擴容240億元左右。
新生兒增加，兒科醫藥和器械行業個股也將會明顯受益。三季度重倉兒科醫藥器械股的基金有不少，幾乎每只個股都有基金重倉。
海通證券表示，二胎政策實施後，醫藥行業需求將不斷擴大，具體利好的領域有：輔助生殖、兒科用藥、疫苗、嬰幼兒培養箱、微量元素檢測類等。
從三季末機構重倉情況看，金髮拉比、森馬服飾等從事童裝業務的個股也被基金重點投資。申萬巨集源研報顯示，據Euromonitor統計，2014年童裝行業市場規模已達1671億元，近5年年均複合增速達11%，是增速最高的服裝細分領域。有鑑於此，二胎全面放開政策疊加目前的嬰童紅利，童裝及嬰童日用品成為直接受益的領域。
玩具市場也將迎來新的消費紅利。三季度以來，互動娛樂，高樂股份等玩具公司均成為基金的重倉股。民生證券指出，單獨家庭二胎放開後預計每年將增加新生兒100萬左右。假設每位新生兒的玩具消費均值為1000 元，則玩具企業每年的市場空間增量將達到10 億元。
八主線掘金“二胎概念股”
中信證券研報表示，嬰幼兒消費不再僅是主題投資，而將成為長期支撐的投資機會。嬰幼兒的年齡段來分類，可將嬰幼兒衍生的消費產業鏈分為“生、養、育”三個層次。測算表明，“全面二孩”政策每年帶來“生”的市場空間擴容量約930 億元，“養”的市場空間容量約945 億元，“育”的市場空間擴容約1652 億元。其次，“二胎”政策對住房的需求也將提升，可能在年開發規模的2%-4%。
華泰證券明確指出，投資者可從“八主線”去關注受益於全面二胎政策的上市公司。母嬰醫療：關注大衛醫療、寶萊特、理邦儀器等公司；兒童用藥：關注康芝藥業、山大華特、濟川藥業、亞寶藥業、葵花藥業、健民集團；奶粉業：關注貝因美、西部牧業、伊利股份、三元股份；母嬰生活用品：關注衛星石化、江南高纖、中順潔柔；玩具行業：關注奧飛動漫、邦寶益智、高樂股份、群興玩具、驊威股份、互動娛樂；嬰幼稚教育：關注海倫鋼琴、珠江鋼琴、全通教育；兒童服飾：關注金髮拉比、森馬服飾等；汽車行業：關注MPV占比較高的江淮汽車。
受此消息影響，今日“二胎概念股”再度上揚，海倫鋼琴、黑牛食品漲停。
全面二胎帶來千億商機
10月29日十八屆五中全會公報宣佈，一對夫妻可以生育兩個孩子。實施了36年的獨生子女政策即將宣告終結。此次國務院常務會議通過的《人口與計劃生育法修正案(草案)》明確在全國統一實施全面二孩政策，並對獎勵保障等配套制度作了調整完善。媒體表示，《人口與計劃生育法修正案(草案)》有可能在12月底的全國人大常委會會議上審議通過，預計2016年1月1日正式實施。
據最新全國人口普查統計資料顯示，中國現有超過7000萬0-3歲嬰幼兒人口，嬰幼兒人口基數占較大比重。再加上“二胎政策”的深入推行，嬰幼兒人口的快速增長，也必將帶來中國嬰幼兒市場的進一步火爆。
券商預計，若全面開放二胎得以實施，每年將有可能新增新生兒100萬~200萬，2018年新生兒有望超2000萬。其所蘊含的消費紅利大約在每年1200億~1600億元，食品、玩具、母嬰醫療、兒童服飾、家用汽車、教育培訓等行業上市公司的業績均有望迎來爆發式增長。
中投證券認為，在未來5-10年內，我國將會形成一個規模適度的嬰兒潮，不但有利於緩解中長期老齡化社會的養老壓力，提升消費拉動經濟的力度，還能培育服務業，有助於經濟轉型升級，嬰幼兒產業則將大為提振。
基金潛伏五大受益行業
對於“二胎”商機，機構早已聞風而動，奶粉、藥品、服飾、玩具等行業的重點公司已有不少基金潛伏。
新生兒的增多會增加對奶粉的需求，乳製品行業直接受益。全面放開二胎的消息出臺後，伊利股份、光明乳業、貝因美等國內奶業上市公司的股價一度大漲。根據基金三季報，伊利股份、皇氏集團和光明乳業三隻乳業股成為多檔基金的熱門重倉股。
在行業分析師看來，“全面放開二胎”政策的效果將在4年內集中釋放，這會讓奶粉市場大幅擴容。根據艾瑞諮詢的統計，2014年中國配方奶粉市場規模為682.7億元，如果不考慮配方奶粉價格以及餵養率的變化，那麼“全面放開二孩”所帶來約35%的新生兒增量，可以讓配方奶粉市場擴容240億元左右。
新生兒增加，兒科醫藥和器械行業個股也將會明顯受益。三季度重倉兒科醫藥器械股的基金有不少，幾乎每只個股都有基金重倉。
海通證券表示，二胎政策實施後，醫藥行業需求將不斷擴大，具體利好的領域有：輔助生殖、兒科用藥、疫苗、嬰幼兒培養箱、微量元素檢測類等。
從三季末機構重倉情況看，金髮拉比、森馬服飾等從事童裝業務的個股也被基金重點投資。申萬巨集源研報顯示，據Euromonitor統計，2014年童裝行業市場規模已達1671億元，近5年年均複合增速達11%，是增速最高的服裝細分領域。有鑑於此，二胎全面放開政策疊加目前的嬰童紅利，童裝及嬰童日用品成為直接受益的領域。
玩具市場也將迎來新的消費紅利。三季度以來，互動娛樂，高樂股份等玩具公司均成為基金的重倉股。民生證券指出，單獨家庭二胎放開後預計每年將增加新生兒100萬左右。假設每位新生兒的玩具消費均值為1000 元，則玩具企業每年的市場空間增量將達到10 億元。
八主線掘金“二胎概念股”
中信證券研報表示，嬰幼兒消費不再僅是主題投資，而將成為長期支撐的投資機會。嬰幼兒的年齡段來分類，可將嬰幼兒衍生的消費產業鏈分為“生、養、育”三個層次。測算表明，“全面二孩”政策每年帶來“生”的市場空間擴容量約930 億元，“養”的市場空間容量約945 億元，“育”的市場空間擴容約1652 億元。其次，“二胎”政策對住房的需求也將提升，可能在年開發規模的2%-4%。
華泰證券明確指出，投資者可從“八主線”去關注受益於全面二胎政策的上市公司。母嬰醫療：關注大衛醫療、寶萊特、理邦儀器等公司；兒童用藥：關注康芝藥業、山大華特、濟川藥業、亞寶藥業、葵花藥業、健民集團；奶粉業：關注貝因美、西部牧業、伊利股份、三元股份；母嬰生活用品：關注衛星石化、江南高纖、中順潔柔；玩具行業：關注奧飛動漫、邦寶益智、高樂股份、群興玩具、驊威股份、互動娛樂；嬰幼稚教育：關注海倫鋼琴、珠江鋼琴、全通教育；兒童服飾：關注金髮拉比、森馬服飾等；汽車行業：關注MPV占比較高的江淮汽車。
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