宜華健康“賣房求醫”實施全面轉型

停牌逾五個月之久的宜華健康今日揭開了重大資產重組的神秘面紗。公司擬現金收購愛奧樂和達孜賽勒康各100%股權，斥資近20億元夯實公司醫療健康產業基礎。與此同時，出售既有房地產業務，全面轉型醫療健康服務領域。

據方案，宜華健康擬通過支付現金的方式購買愛馬仕、珠海天富、金輝、肖士誠等四名交易對方合計持有的愛奧樂100%股權，作價3億元；並以支付現金方式購買西藏大同持有的達孜賽勒康100%股權，交易對價暫定為16.25億元。

同時，公司向宜華集團出售廣東宜華、汕頭榮信、梅州宜華三個公司100%股權，交易對價分別為21.44億元、1.17億元和1.15億元，合計23.77億元，由宜華集團現金支付。其中，廣東宜化可謂是公司房地產業務的核心資產，2013年、2014年分別貢獻利潤9760萬元和1650萬元。

宜華健康原名宜華地產，主營業務為房地產業，在去年通過發行股份及支付現金的方式收購了眾安康100%股權後，轉型進入醫療服務行業；去年12月，公司還通過增資及股權轉讓的方式參股友德醫，逐步搭建醫療服務行業產業鏈。健康醫療服務收入將成為公司主要業務收入來源，也將成為公司今後的主要業務發展方向。

據介紹，本次擬購標的愛奧樂專注於血壓、血糖及試紙等傳統及遠端醫療器械的生產。2014年，愛奧樂率先推出以GSM、藍牙為技術基礎的遠端醫療器械產品。而達孜賽勒康則是國內領先的醫療投資與醫療服務管理提供商，致力於與國內知名醫院合作、引進高品質的大型醫療診斷和治療設備。

值得一提的是，在宜華健康本次公告重組前夕，兩家標的公司股東均實施了數次股權轉讓。其中，就在7月15日，愛奧樂原持股10%的股東香港佰奧樂將所持股權悉數轉讓自然人肖士誠，作價僅1000萬元；8月13日，原持股90%的愛馬仕則將所持25%股權轉讓于金輝，5%股權轉讓給珠海天富。其中，肖士誠為愛馬仕控股股東。在今年9月10日，原持有達孜賽勒康100%的股權的西藏泰康，以1000萬元的價格將股權悉數轉讓於西藏大同。據悉，西藏泰康為西藏大同全資子公司。

另一方面，從兩公司目前的經營狀況來看，其業績空間均有待進一步釋放。愛奧樂2013至2015年1至7月分別實現營業收入4709萬元、4719萬元和4742萬元，業績分別為虧損87.5萬元、虧損57.88萬元和盈利108.08萬元；達孜賽勒康2014年度、2015年1至7月淨利潤分別為104.34萬元、2953.28萬元。

不過，愛奧樂股東承諾，2016年至2020年度實現扣非後淨利潤分別不低於2000萬元、3500萬元、4500萬元、5000萬元、5500萬元。西藏大同承諾，達孜賽勒康2015至2020年實現的淨利潤分別不低於6000萬元、1.2億元、1.56億元、2.03億元、2.23億元和2.45億元。

宜華健康表示，本次交易為公司打通健康管理、醫院及醫療後勤服務之間的業務關聯，是公司在醫療健康服務領域戰略佈局的重要舉措。