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前5月保險投資收益3060億 收益率下降明顯

新華財金 中国财富网
2018-07-10 09:16

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證券時報記者昨日獲悉,今年前5個月保險行業資金運用收益3059.59億元,平均收益率為1.98%。折合成年化收益率約為4.75%,較去年全年的5.77%,低1個多百分點。

對此,接受證券時報記者採訪的保險資管人士稱,收益率的下滑主要是受股市低迷影響。不過,今年上半年債券市場收益率出現階段性高點,保險資金增加了配置,對未來幾年的收益會起到穩定和保障作用。對於下半年的投資,業界普遍認為收益率可能低於上半年。

資金運用收益

約3060億元


記者獲得的資料顯示,1月~5月,保險公司資金運用收益共計3059.59億元,其中,非獨立帳戶資金運用收益3038.17億元,平均收益率1.99%。

在非獨立帳戶資金收益中,投資收益2641.73億元,占資金運用收益的86.95%;利息收入(活期存款、定期存款、存出保證金、存出資本保證金、結算備付金、其他貨幣資金利息收入)323.47億元,占資金運用收益的10.65%;公允價值變動損益27.4億元,占資金運用收益的0.9%;資產減值損失8.66億元,占資金運用收益的0.29%;其他收益15.05億元,占資金運用收益的0.5%。

債券

年化收益率4.42%


銀保監會資料顯示,截至5月底,保險資金運用餘額為15.55萬億元,較年初增長4.21%。各類資產占比由高到低依次為,其他投資占比39.35%、債券占比35.55%、銀行存款占比12.72%、股票和證券投資基金占比12.38%。

其中,債券投資規模5.5萬億,較年初增長7.11%,占比35.55%,較年初提升0.96個百分點。前5個月,債券投資貢獻收益986.89億元,平均收益率1.84%,對應年化收益率4.42%。

截至5月底,保險投資的最主要三類債券中,國債、金融債、企業債投資規模分別為1.1萬億元、2萬億元、企業債2.1萬億元,分別較今年初增長9.6%、4.65%、8.19%。前5個月的投資收益率大致為1.61%、1.89%、1.94%,對應年化收益率依次為3.86%、4.54%、4.66%。

此前,多位保險投資人士對證券時報記者表示,今年上半年的債券市場收益率出現階段性高點,險資紛紛增加了對債券的配置,這將對保險資金未來幾年的收益都起到保障作用。

股票投資

年化收益率5.4%


5月末,保險資金投資的證券投資基金達8034.75億元,較年初增長6.78%,占比5.17%;投資的股票規模1.12萬億元,較年初增長3.54%,占比7.21%。

1月~5月,證券投資基金和股票兩類資產的收益率分別僅為0.67%、2.25%,對應年化收益率1.6%、5.4%。

此前4個月份,股票和證券投資基金兩項資產占保險資金比重逐月下降,1月、2月、3月和4月分別為13.38%、12.85%、12.46%和12.19%。業內人士表示,占比下降的原因,不排除有部分保險公司主動收縮了股票投資,但主要原因可能是市場下跌導致市值縮水。

今年以來,上證指數累計下跌14%,過去兩年領跑的藍籌股扭頭向下,令配置藍籌較多的險資頗為“受傷”,這也成為保險投資業績今年出現下滑主要因素。

長期股權投資

增近10%


資料顯示,在另類投資中,長期股權投資今年增長較快。5月底,險資的長期股權投資已達1.62萬億,較年初增長9.78%,在險資配置中的占比達10.43%,占比提升0.53個百分點。

1月~5月,長期股權投資為保險資金貢獻投資收益480.37億元,收益率3.07%,年化收益率為7.37%。

據瞭解,當前市場出現了一些長期股權投資機會,不少險企上半年加大了這方面投資力度。例如,橫琴人壽資產管理中心副總經理王立川就表示,公司正將重心更多地放在尋找潛在的優質民企的非標專案上。

據悉,這類專案要求險企具有專業能力、資源獲取和把握能力,這類投資增加後,對險資整體收益和風險的影響,將在幾年後進一步體現。
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