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定了!小米IPO對應市值485億美元,場外暗盤交易已“破發”,上市首日會破發嗎?

新華財金 中国财富网
2018-07-06 13:49

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剛剛,小米集團在香港聯交所公佈了IPO發售價及認購結果:發售價定在發行價區間(17-22港元/股)的下限——17港元/股,對應市值也將處於預計區間的下限——3803.94億港元(合約484.73億美元)。

這一估值與2014年底小米第五輪融資時450億美元的估值相距不遠。而按17港元/股計算,小米預計募集款項淨額為239.75億港元。

香港和國際發售均屬於輕微超額認購

認購情況方面,小米公告顯示,在香港發售和在國際發售均屬於輕微超額認購情況。

香港發售股份方面,合計獲認購10.35億股,相當於香港公開發售初步可供認購香港發售股份總數1.09億股的9.5倍。

國際發售股份方面,分配給國際發售承配人的最終數目為23.98億股,相當於全球發售初步可供認購發售股份總數約110%。

此外,小米表示,截至公告日期,尚未行使超額配股權。

基石投資者認購股份數額確定,合計認購2.52億股發售股份,占全球發售完成後已發行發售股份約11.58%、已發行股本總額1.13%。基石投資份額自上市日期起有6個月禁售期。

國開裝備產業投資基金認購3047.04萬股,

天海投資有限公司認購1385.14萬股,

中國移動國際控股有限公司認購4616.46萬股,

CICFH Entertainment Opportunity SPC — CICFH Innovative Trend Fund I SP認購8823.52萬股,

CMC Concord認購1294.10萬股,

Grantwell Fund LP認購1454.40萬股,

Qualcomm Asia Pacific Pte. Ltd.認購4617.16萬股。

此外,小米現有股東Celia、Dragoneer Fund、Circle Creek Investments Limited、CCDD International Holdings Limited或其關聯方也認購了一定國際發售股份。

不排除首日跌破招股價格的可能

雖然有李嘉誠、馬雲、馬化騰等大佬的加持,但小米超額認購倍數不到10倍,與當初平安好醫生超650倍、閱文集團超620倍的認購火爆相比十分冷淡。

據香港經濟日報報導,有機構投資者在場外暗盤交易給出了15.4港元/股的價格,雖然未有成交,但也反映了一定市場預期。不過本週二,場外暗盤交易以16.15港元/股取得2.2億元的成交,較小米發行價低5%。

多位分析師表示,受整體市場行情下跌影響,不排除小米首日掛牌跌破招股價格的可能。 

此前,自稱身為“米粉”的國金證券分析師唐川也給出了小米減持評級,12個月目標價16港元。

小米將於7月9日在香港掛牌敲鐘。此外,港交所7月5日公告顯示,小米上市後投資者除了可以交易股票,還有其他多項產品選擇,包括小米期貨及期權、小米衍生權證、納入認可賣空指定證券的名單等。

上市首日罕見同步推出期貨及期權

在小米上市首日便推出小米期貨及期權,這在港股市場並不常見!此前被稱之為港股四大獨角獸的閱文集團、眾安線上、易鑫集團、平安好醫生,在其上市首日均未推出期權期貨。

南華金融集團高級策略師岑智勇表示,因為沽空涉及借貨,若一開始便可沽空,投資者需提前或儘早買入相應股份,才能借給他人作沽空。這次安排,會令發行人在上市時積極買進股份。

小米創始人及董事長雷軍在路演時曾一再強調,“小米是世界上獨一無二的,既可以做硬體、又可以做新零售,還可以做互聯網服務的‘新物種’。”市場將如何檢驗這只“新物種”?7月9日見分曉。

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